銀行網(wǎng)點(diǎn)里正發(fā)生著新的變化。

往年此時(shí)，各家銀行的“開門紅”營(yíng)銷活動(dòng)熱火朝天，柜臺(tái)擺滿禮品，客戶經(jīng)理忙著推薦各類存款產(chǎn)品。而走訪多家銀行發(fā)現(xiàn)，客戶經(jīng)理已經(jīng)不主推存款了，反而建議客戶適當(dāng)配置些理財(cái)產(chǎn)品。曾經(jīng)擺滿大米、食用油等攬儲(chǔ)禮品的角落，如今倒是顯得有些空曠。這種變化，是銀行業(yè)在凈息差持續(xù)承壓背景下的集體選擇。

攬儲(chǔ)考核權(quán)重下調(diào)

通常情況下，每年年初都是銀行業(yè)集中發(fā)力的營(yíng)銷旺季?？蛻艚?jīng)理往往會(huì)借助朋友圈等社交平臺(tái)推廣較高利率的存款產(chǎn)品，或推出各類吸睛的理財(cái)方案以吸引投資者關(guān)注。然而今年的銀行“開門紅”卻顯得格外平靜，甚至有些“冷場(chǎng)”。

“今年我們的工作重心不是存款，而是一手抓優(yōu)質(zhì)貸款投放，一手抓儲(chǔ)戶財(cái)富管理。”深圳一家股份制銀行內(nèi)部人士透露，目前存款類指標(biāo)的考核并未取消，只是在整體績(jī)效體系中的權(quán)重有所調(diào)低。

上述人士進(jìn)一步表示，近期內(nèi)部例會(huì)下達(dá)了新的考核方式，不再單一聚焦存款規(guī)模，而是轉(zhuǎn)為對(duì)客戶總資產(chǎn)(AUM)進(jìn)行綜合評(píng)定，將理財(cái)、基金、保險(xiǎn)等財(cái)富管理類業(yè)務(wù)一并納入考核體系。

與此同時(shí)，地方性銀行也在積極調(diào)整策略。過(guò)去高息攬儲(chǔ)的中小銀行主導(dǎo)的“降息接力”在業(yè)內(nèi)已悄然上演。多家以往以靈活利率著稱的城商行、農(nóng)商行已多次下調(diào)存款掛牌利率，比如北京中關(guān)村銀行、溫州銀行、上海華瑞銀行等。

不過(guò)深圳農(nóng)商銀行一位客戶經(jīng)理表示，今年“開門紅”依然有攬儲(chǔ)任務(wù)，只是考核沒(méi)那么嚴(yán)格了。“對(duì)我們來(lái)說(shuō)，存款仍然是立行之本，尤其是在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇、息差持續(xù)收窄的背景下，穩(wěn)定且低成本的存款來(lái)源仍然是業(yè)務(wù)發(fā)展的關(guān)鍵支撐。”他說(shuō)。

“存款對(duì)大多數(shù)銀行而言仍然重要，當(dāng)前的做法更多是為了主動(dòng)壓降高成本存款。”中國(guó)郵儲(chǔ)銀行研究員婁飛鵬表示，受凈息差持續(xù)收窄等因素影響，近年來(lái)商業(yè)銀行普遍推動(dòng)負(fù)債結(jié)構(gòu)優(yōu)化，逐步改變以往“存款為王”的經(jīng)營(yíng)邏輯，正在從追求規(guī)模擴(kuò)張轉(zhuǎn)向注重負(fù)債成本控制與結(jié)構(gòu)改善。

高息存款漸行漸遠(yuǎn)

銀行營(yíng)銷策略的轉(zhuǎn)向，直接體現(xiàn)在產(chǎn)品端。整體來(lái)看，在利率持續(xù)下行、銀行凈息差已降至1.42%歷史低位的大環(huán)境下，銀行業(yè)正經(jīng)歷一場(chǎng)深刻的負(fù)債端結(jié)構(gòu)調(diào)整。原本期限長(zhǎng)、利率高的存款產(chǎn)品，因其較高的成本壓力，正逐步從銀行貨架上消失。

近日查詢發(fā)現(xiàn)，網(wǎng)商銀行、中信百信銀行、渤海銀行、華瑞銀行及新安銀行等多家銀行的App上已無(wú)法找到5年期定期存款的購(gòu)買選項(xiàng)。北京中關(guān)村銀行的調(diào)整更為徹底，不僅下架了5年期，連3年期定期存款產(chǎn)品也已一并移除。

這一趨勢(shì)不僅限于中小銀行，早在去年底，工、農(nóng)、中、建、交、郵儲(chǔ)六大國(guó)有銀行便已集體下架了5年期大額存單，部分銀行甚至出現(xiàn)了短期存款利率高于長(zhǎng)期存款利率的“利率倒掛”現(xiàn)象。

“現(xiàn)在給出較高的長(zhǎng)期限存款利率，對(duì)銀行來(lái)說(shuō)就要虧錢。”某國(guó)有大行深圳市分行銀行業(yè)務(wù)部人員坦言，在利率下行趨勢(shì)下，鎖定高利率的長(zhǎng)期限存款可能成為日后的負(fù)擔(dān)。

南開大學(xué)金融學(xué)教授田利輝認(rèn)為，這是金融體系順應(yīng)低利率時(shí)代，重新校準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)和盈利模式的主動(dòng)調(diào)整：一方面，資產(chǎn)端面臨貸款有效需求不足、利率持續(xù)走低的壓力，銀行凈息差被壓縮至歷史低位；另一方面，為支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，負(fù)債端成本必須同步下行。下調(diào)高息存款利率，是銀行應(yīng)對(duì)凈息差收窄、維持穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的必然選擇。

對(duì)于居民而言，高息存款時(shí)代漸行漸遠(yuǎn)已成定局。面對(duì)這一變化，深圳一家城商行的客戶經(jīng)理建議：儲(chǔ)戶可以更加主動(dòng)地“貨比三家”，關(guān)注不同銀行間的利率差異與階段性活動(dòng)，目前仍有少數(shù)銀行提供利率在2%左右的定期或特色存款產(chǎn)品。同時(shí)，也應(yīng)適當(dāng)拓寬投資視野，將國(guó)債、低風(fēng)險(xiǎn)的銀行理財(cái)?shù)确€(wěn)健型金融產(chǎn)品納入資產(chǎn)配置考量范圍，以實(shí)現(xiàn)財(cái)富的更優(yōu)保值與增值。

天量定期存款將到期

在高息存款產(chǎn)品紛紛下架之際，一個(gè)處于存量部分的資金變量引發(fā)多方關(guān)注。

基于六大行2025年中期報(bào)告數(shù)據(jù)，國(guó)信證券股份有限公司經(jīng)濟(jì)研究所所長(zhǎng)助理王劍預(yù)測(cè)，截至2025年6月末，六大行未來(lái)一年內(nèi)到期的定期存款占全部存款的38.0%，占全部定期存款的62.8%，這部分存款主要集中在2025年末到2026年初到期，規(guī)模約為57萬(wàn)億元。

“中長(zhǎng)期定期存款到期潮對(duì)銀行既是壓力，也是轉(zhuǎn)型契機(jī)。”蘇商銀行特約研究員付一夫表示，短期影響集中在兩方面：一是流動(dòng)性承壓，尤其是上半年到期高峰可能引發(fā)資金集中流出；二是負(fù)債成本優(yōu)化，將高息舊存款自然置換為低息新負(fù)債，有助于緩解凈息差壓力。

市場(chǎng)關(guān)切的是，這筆巨量到期存款將流向何處？根據(jù)銀行業(yè)內(nèi)的普遍預(yù)期，到期資金不會(huì)簡(jiǎn)單地“原地轉(zhuǎn)存”，而是會(huì)沿著收益、風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性共同決定的路徑，進(jìn)行多元化再配置。

一家深圳城商行零售業(yè)務(wù)部經(jīng)理認(rèn)為，根據(jù)近期營(yíng)銷端成果來(lái)看，這筆資金將主要流向銀行理財(cái)、公募基金，特別是“固收+”產(chǎn)品和保險(xiǎn)儲(chǔ)蓄等財(cái)富管理產(chǎn)品。他進(jìn)一步解釋道：“這是因?yàn)楫?dāng)前新發(fā)存款利率已較幾年前顯著下降，而資管產(chǎn)品能提供更具吸引力的相對(duì)收益?！?/p>

面對(duì)存款到期潮帶來(lái)的“穩(wěn)存款”與“控成本”雙重挑戰(zhàn)，付一夫建議，銀行可通過(guò)推出階梯期限存款等適配產(chǎn)品，滿足客戶對(duì)穩(wěn)健配置的需求。并且還應(yīng)加強(qiáng)財(cái)富管理服務(wù)，將部分資金導(dǎo)向理財(cái)、基金等產(chǎn)品，以留住客戶的綜合資產(chǎn)，而非單純追求存款規(guī)模。

來(lái)源：上海證券報(bào) 徐瀟瀟