2026年產(chǎn)業(yè)服務(wù)聯(lián)盟行業(yè)發(fā)展座談會近日在鄭州舉行。此次會議匯聚了期貨公司、保險公司、交易所、高校及產(chǎn)業(yè)企業(yè)等多方嘉賓，圍繞服務(wù)實體經(jīng)濟、差異化發(fā)展、數(shù)字化轉(zhuǎn)型、合規(guī)監(jiān)管與人才培養(yǎng)等議題展開深入研討，共商期貨行業(yè)服務(wù)產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展路徑。

錨定服務(wù)實體 深挖企業(yè)需求

服務(wù)實體經(jīng)濟是期貨市場的立身之本與發(fā)展之錨。然而，在實際服務(wù)過程中，各方仍面臨認知、工具、資金、生態(tài)等多重挑戰(zhàn)。如何破解痛點、提升服務(wù)效能，成為與會嘉賓探討的重點。

中原期貨研究所所長李娜表示，結(jié)合河南區(qū)域服務(wù)中小微企業(yè)的實踐，期貨市場服務(wù)實體經(jīng)濟面臨系統(tǒng)性、結(jié)構(gòu)性堵點，主要體現(xiàn)在認知差異、品種工具供給不足、專業(yè)人才匱乏、風(fēng)控體系不完善等方面，需要從擴容品種、創(chuàng)新工具、優(yōu)化生態(tài)、強化投教、深化產(chǎn)融結(jié)合等方面發(fā)力，構(gòu)建多層次、廣覆蓋的風(fēng)險管理服務(wù)體系。同時，需要監(jiān)管機構(gòu)、交易所、期貨公司、實體企業(yè)等多方協(xié)同配合，通過制度創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新、服務(wù)創(chuàng)新，為實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展提供堅實的金融支撐。

相較于中小微企業(yè)，大型國企的服務(wù)需求更重視合規(guī)與精準(zhǔn)，華寶期貨研究部相關(guān)負責(zé)人程鵬分享了服務(wù)國企、央企的實踐經(jīng)驗。針對產(chǎn)業(yè)客戶對衍生品認識不足的情況，該公司通過持續(xù)開展培訓(xùn)、研討及模擬大賽，顯著提升了鋼鐵行業(yè)套保普及率。他表示，簡單有效的套保模式更受企業(yè)青睞，產(chǎn)業(yè)認知的滯后恰恰為期貨公司深耕服務(wù)、創(chuàng)造價值提供了廣闊空間。

打破同質(zhì)化競爭 探索差異化發(fā)展

當(dāng)前，期貨行業(yè)競爭日益激烈，尋求差異化發(fā)展成為期貨公司突破瓶頸、實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵路徑。與會嘉賓結(jié)合自身實踐，提出了各具特色的發(fā)展思路與模式。

華西期貨總經(jīng)理魏哲平認為，期貨市場兼具商品市場與金融投資市場雙重屬性，應(yīng)強化商品買賣、金融投資、輔助間接融資與促進直接融資四大功能?；谶@一觀點，他提出期貨公司差異化發(fā)展的三條路徑：產(chǎn)業(yè)背景的期貨公司應(yīng)深耕產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)，筑牢產(chǎn)業(yè)根基；券商背景的期貨公司可聚焦投研與AI技術(shù)融合，打造技術(shù)賦能優(yōu)勢；銀行背景的期貨公司應(yīng)打造“金融+實體”協(xié)同模式，實現(xiàn)資源互補。

聚焦資管業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型這一重要方向，新湖期貨副總經(jīng)理李強認為，期貨公司資管業(yè)務(wù)需突破產(chǎn)品管理能力、資金募集渠道、研發(fā)支持三大瓶頸。他強調(diào)了特色化發(fā)展的重要性，建議期貨公司依托股東背景打造核心優(yōu)勢，例如聚焦黑色產(chǎn)業(yè)形成深度研究能力，避免陷入同質(zhì)化競爭。另外，跨部門協(xié)同不足制約了“保險+期貨”等創(chuàng)新業(yè)務(wù)的推進，需建立更高效的內(nèi)部協(xié)作機制，打破業(yè)務(wù)壁壘。

華源期貨副總經(jīng)理孫伏鯤從“反內(nèi)卷”視角提出差異化突圍思路，認為期貨公司應(yīng)借助互聯(lián)網(wǎng)與媒體力量，跳出“低價競爭”的誤區(qū)。他表示，當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)營銷同質(zhì)化嚴(yán)重，直播、視頻輸出等形式缺乏核心競爭力，但知識付費模式已具備市場基礎(chǔ)。期貨公司需通過案例證實、邏輯支撐與實際效用，讓產(chǎn)業(yè)客戶認可專業(yè)服務(wù)價值，從“免費服務(wù)”轉(zhuǎn)向“付費合作”，構(gòu)建可持續(xù)的商業(yè)模式。

“近年來，期貨行業(yè)緊扣服務(wù)實體經(jīng)濟的核心使命，以創(chuàng)新業(yè)務(wù)拓展服務(wù)邊界，持續(xù)提升服務(wù)效能。同時，積極服務(wù)實體企業(yè)‘走出去’和‘引進來’。通過多年來的境外通道和清算業(yè)務(wù)布局，我們在服務(wù)實體產(chǎn)業(yè)內(nèi)外聯(lián)動、倉單全球流通等方面的能力愈發(fā)成熟。在當(dāng)下全球供應(yīng)鏈體系割裂的背景下，綜合服務(wù)能力的重要性得以凸顯。”南華期貨研究院副所長顧雙飛說。

擁抱數(shù)字變革 AI賦能與風(fēng)險防控并重

在差異化發(fā)展過程中，數(shù)字化轉(zhuǎn)型是重要支撐力量。當(dāng)前，數(shù)字化轉(zhuǎn)型已進入深水區(qū)，大數(shù)據(jù)與AI技術(shù)成為期貨行業(yè)提質(zhì)增效的重要引擎，如何依托技術(shù)賦能業(yè)務(wù)、防控風(fēng)險，成為行業(yè)關(guān)注的新熱點。

浙商期貨研究所副所長王文科分享了公司的數(shù)字化轉(zhuǎn)型實踐，即在通用大模型基礎(chǔ)上構(gòu)建了“數(shù)據(jù)+模型+框架”三位一體的期貨大模型智能體系。王文科認為，利用AI并不是為了取代研究員或者業(yè)務(wù)人員，而是為了提升效率，研究員不需要再花時間去整理數(shù)據(jù)，有更多的時間去調(diào)研，去琢磨更深層的研究邏輯。

在產(chǎn)業(yè)服務(wù)聯(lián)盟研究院院長顏樹萍看來，AI缺乏組合創(chuàng)新、跨界融合能力以及情感共鳴，需通過精準(zhǔn)“調(diào)教”貼近行業(yè)需求，才能實現(xiàn)有效賦能。

與會嘉賓普遍認為，數(shù)字化轉(zhuǎn)型需兼顧技術(shù)應(yīng)用與風(fēng)險防控，交易所與監(jiān)管部門應(yīng)盡快明確金融科技相關(guān)監(jiān)管規(guī)則，為行業(yè)創(chuàng)新提供制度保障。同時，中小型期貨公司在數(shù)字化轉(zhuǎn)型中面臨資源不足的問題，需通過產(chǎn)業(yè)服務(wù)聯(lián)盟實現(xiàn)技術(shù)共享與協(xié)同發(fā)展，從而提升行業(yè)數(shù)字化水平。

技術(shù)創(chuàng)新與業(yè)務(wù)拓展離不開合規(guī)與監(jiān)管的護航。合規(guī)是期貨行業(yè)的生命線，隨著監(jiān)管體系不斷完善，行業(yè)合規(guī)要求日益嚴(yán)格。如何適應(yīng)監(jiān)管要求、筑牢合規(guī)底線，同時推動行業(yè)生態(tài)優(yōu)化，也是與會嘉賓探討的重要議題。

紫金財產(chǎn)保險股份有限公司副總裁周劍秋結(jié)合保險行業(yè)監(jiān)管經(jīng)驗表示，證券期貨行業(yè)未來處罰將逐步向“公司+個人”雙追責(zé)模式靠攏，合規(guī)管理需從被動應(yīng)對轉(zhuǎn)向主動防控，構(gòu)建全流程合規(guī)體系。

合規(guī)底線之上，行業(yè)生態(tài)共建是實現(xiàn)長遠發(fā)展的關(guān)鍵。顏樹萍倡議建立“期貨+銀行+保險+私募+境外機構(gòu)”的多元合作生態(tài)圈，通過產(chǎn)業(yè)服務(wù)聯(lián)盟平臺推動跨境合作與國際化布局，吸收境外優(yōu)質(zhì)金融機構(gòu)參與產(chǎn)業(yè)服務(wù)聯(lián)盟活動，豐富產(chǎn)業(yè)生態(tài)內(nèi)涵。

期貨日報實盤大賽金牌導(dǎo)師譚偉鴻從客戶視角提出生態(tài)構(gòu)建的核心邏輯。他表示，期貨行業(yè)應(yīng)跳出“本位主義”，以客戶需求為核心搭建服務(wù)生態(tài)。期貨公司應(yīng)推動投資者教育前置化、廣泛化、公益化，走進大學(xué)校園開展財商教育，靠近產(chǎn)業(yè)園傳導(dǎo)金融思維，從源頭培育市場；研究員應(yīng)跳出“文本到文本”的調(diào)研模式，深入產(chǎn)業(yè)一線了解實際需求、解決實際問題，讓服務(wù)更接地氣、更具實效。

強化人才支撐 實現(xiàn)機制創(chuàng)新與價值兌現(xiàn)

無論是服務(wù)實體經(jīng)濟、推進差異化發(fā)展，還是數(shù)字化轉(zhuǎn)型與生態(tài)共建，最終都離不開人才的支撐。人才短缺是制約期貨行業(yè)發(fā)展的核心瓶頸，如何擴大人才供給、穩(wěn)定人才隊伍、提升人才質(zhì)量，成為破解行業(yè)發(fā)展難題的根本所在。

聚焦人才問題，李娜表示，中小微企業(yè)專業(yè)人才匱乏與期貨行業(yè)人才流失形成雙重制約，需通過校企合作、產(chǎn)業(yè)基地建設(shè)等方式，搭建人才培養(yǎng)與輸送通道，擴大人才供給總量。

顧雙飛從激勵機制角度提出建議：期貨公司應(yīng)建立科學(xué)的激勵體系，讓分析師在服務(wù)實體經(jīng)濟中實現(xiàn)價值兌現(xiàn)，通過職業(yè)發(fā)展通道設(shè)計等方式，增強人才歸屬感，穩(wěn)定人才隊伍。

周劍秋分享了她在弘業(yè)期貨任職期間的“五位一體”服務(wù)模式，為人才價值實現(xiàn)提供了實踐參考。該模式以研究所團隊為核心，整合各類牌照資源服務(wù)大客戶，研究員通過深度服務(wù)獲得收入提升與職位晉升機會，有效激發(fā)了工作積極性。這一模式也獲得了與會嘉賓的廣泛認可。

譚偉鴻認為，人才培養(yǎng)應(yīng)注重“實踐賦能”，年輕研究員要深入產(chǎn)業(yè)調(diào)研，避免“為出差而出差、為寫報告而寫報告”的形式主義，在實踐中提升專業(yè)能力。在他看來，期貨公司成為“人才黃埔軍?！辈⒎菈氖拢∏≌f明行業(yè)人才培養(yǎng)機制的成功，關(guān)鍵是建立人才回流與共享的長效機制，讓行業(yè)培養(yǎng)的人才能夠持續(xù)為行業(yè)發(fā)展賦能。

產(chǎn)業(yè)服務(wù)聯(lián)盟輪值理事長單位負責(zé)人陳邦華在總結(jié)時表示，本次研討會通過專題分享與圓桌討論，凝聚了行業(yè)共識，為期貨行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展指明了方向。他認為，服務(wù)實體經(jīng)濟是期貨行業(yè)的核心價值所在，需通過優(yōu)化品種工具、破解資金制約、強化人才供給實現(xiàn)提質(zhì)增效；差異化發(fā)展與資管轉(zhuǎn)型是期貨公司突圍的關(guān)鍵路徑，知識付費與特色服務(wù)將成為新的增長點；數(shù)字化轉(zhuǎn)型需堅持技術(shù)賦能與合規(guī)底線并重，AI應(yīng)用要聚焦解決實際業(yè)務(wù)痛點；合規(guī)運行與生態(tài)共建是行業(yè)健康發(fā)展的保障，需強化自律與協(xié)同；人才培養(yǎng)需兼顧數(shù)量供給與質(zhì)量提升，通過機制創(chuàng)新實現(xiàn)人才穩(wěn)定與價值兌現(xiàn)。

“產(chǎn)業(yè)服務(wù)聯(lián)盟作為開放協(xié)作共贏的平臺，未來將持續(xù)匯聚行業(yè)智慧，推動跨機構(gòu)、跨領(lǐng)域合作，在品種創(chuàng)新、技術(shù)共享、人才培養(yǎng)等方面發(fā)力，助力期貨行業(yè)在服務(wù)實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展中實現(xiàn)自身長遠發(fā)展。”陳邦華說。

與會嘉賓均表示，將以本次會議為契機，堅守行業(yè)初心，創(chuàng)新服務(wù)模式，凝聚發(fā)展合力，共同譜寫期貨行業(yè)服務(wù)產(chǎn)業(yè)的新篇章。

（來源：期貨日報網(wǎng) 作者：譚亞敏 韓樂）