新年伊始，沈陽等多地優(yōu)化了住房公積金貸款政策，公積金已成為各地提振住房消費(fèi)的主要政策。作為2025年底召開的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議首次提出的重要任務(wù)，如何“深化住房公積金制度改革”備受關(guān)注。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，深化改革的首要任務(wù)是豐富公積金對(duì)居民住房消費(fèi)的支持路徑，把各地好的經(jīng)驗(yàn)上升到國家制度層面，讓公積金在擴(kuò)內(nèi)需、穩(wěn)市場(chǎng)中發(fā)揮更大的作用。

住房公積金是釋放住房消費(fèi)的重要舉措之一。住建部的數(shù)據(jù)顯示，“十四五”時(shí)期，全國累計(jì)發(fā)放住房公積金個(gè)人住房貸款6.5萬億元，支持繳存人提取9.4萬億元住房公積金用于住房消費(fèi)。中國人民銀行行長潘功勝此前表示，下調(diào)住房公積金貸款利率0.25個(gè)百分點(diǎn)，預(yù)計(jì)每年將節(jié)省居民公積金貸款利息支出超過200億元，有利于支持居民家庭剛性住房需求。

不過，現(xiàn)行的住房公積金制度仍面臨額度不夠用等問題。以北京為例，首套房公積金最高貸款額度為120萬元，多子女家庭或購買綠色建筑可上浮40萬元，實(shí)際最高貸款額度為160萬元，與動(dòng)輒五六百萬元的總房款相比，缺口較大，還需要靠商業(yè)貸款補(bǔ)充。而且隨著商業(yè)貸款利率的不斷降低，過去公積金貸款低利率的優(yōu)勢(shì)不再明顯。

近年來，全國多地持續(xù)優(yōu)化住房公積金政策。據(jù)中指研究院監(jiān)測(cè)，2025年全國各地出臺(tái)的優(yōu)化公積金貸款政策約280條，以提高公積金貸款額度、調(diào)整公積金貸款套數(shù)認(rèn)定、優(yōu)化“商轉(zhuǎn)公”、拓寬提取公積金使用范圍（如支付首付、物業(yè)費(fèi)、裝修款、稅款等）等為主要優(yōu)化方向。

2025年底召開的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議首次明確提出，要“深化住房公積金制度改革”，全國住房城鄉(xiāng)建設(shè)工作會(huì)議將此作為著力穩(wěn)定房地產(chǎn)市場(chǎng)的重要任務(wù)之一，并在推動(dòng)房地產(chǎn)高質(zhì)量發(fā)展方面提出“更好發(fā)揮住房公積金作用”的要求。

對(duì)此，浙江工業(yè)大學(xué)中國住房和房地產(chǎn)研究院院長虞曉芬表示，此前，地方從穩(wěn)定房地產(chǎn)市場(chǎng)角度優(yōu)化了住房公積金政策，但沒有上升到制度層面，改革的大方向是要從制度層面去解決問題，把各地好的經(jīng)驗(yàn)上升到國家層面，讓公積金在擴(kuò)內(nèi)需、穩(wěn)市場(chǎng)中發(fā)揮更大的作用，讓制度能普惠到更多老百姓，滿足他們的住房需求。

中指研究院相關(guān)負(fù)責(zé)人也認(rèn)為，“深化住房公積金制度改革”表明對(duì)公積金政策的調(diào)整和優(yōu)化已經(jīng)上升到制度改革層面，預(yù)計(jì)2026年相關(guān)政策的調(diào)整將更為系統(tǒng)化。

對(duì)于如何深化住房公積金制度改革，清華大學(xué)恒隆房地產(chǎn)研究中心主任吳璟表示，深化住房公積金制度改革，首要任務(wù)是豐富公積金對(duì)居民住房消費(fèi)的支持路徑，進(jìn)一步提升對(duì)繳存人的支持力度，如提高公積金最高貸款額度上限；探索跨代支持模式，允許父母提取公積金支持子女購房。同時(shí)，以自愿參與為前提，推動(dòng)靈活就業(yè)人員加入，推動(dòng)住房公積金制度覆蓋面的進(jìn)一步擴(kuò)大。

虞曉芬則建議，擴(kuò)大公積金的使用面，如用于老舊小區(qū)改造、加裝電梯等，支持房屋消費(fèi)全生命周期使用。同時(shí)，推進(jìn)智慧化建設(shè)，提高管理服務(wù)效能，讓老百姓使用更便利。

（來源：證券時(shí)報(bào) 作者：張達(dá)）