十一年前，金融豫軍以破繭之勢完成國內(nèi)規(guī)模最大的城商行重組，中原銀行應勢啟航。十一年后，中原銀行也站在了轉型升級的關鍵路口。2026年開年僅5天，中原銀行已獲批吸收合并5家村鎮(zhèn)銀行，“村改支”全面提速，縣域金融版圖加速重構。同一時間，該行新任行長周鋒正式就位，復合型履歷的“新帥”能否為中原銀行業(yè)績破局帶來新動能，成為市場關注的焦點。

“村改支”提速

新年伊始，中原銀行“村改支”的步伐正按下加速鍵。1月5日，洛陽金融監(jiān)管分局接連發(fā)布兩則批復，同意中原銀行收購孟津民豐村鎮(zhèn)銀行、河南欒川民豐村鎮(zhèn)銀行兩家機構，并設立相關支行，中原銀行將承接上述村鎮(zhèn)銀行清產(chǎn)核資后的資產(chǎn)、負債、業(yè)務和員工以及相關權利和義務。同日，濮陽金融監(jiān)管分局、平頂山金融監(jiān)管分局分別發(fā)布批復，同意中原銀行收購濮陽中原村鎮(zhèn)銀行、郟縣廣天村鎮(zhèn)銀行，并將其改建為分支機構。而就在一天前，許昌金融監(jiān)管分局已核準中原銀行收購襄城中原村鎮(zhèn)銀行。

隨著五則監(jiān)管批復的落地，上述5家村鎮(zhèn)銀行未來將“變身”為中原銀行43家支行，這也標志著中原銀行“村改支”落子全面提速。

回溯2025年11月，該行第二次臨時股東大會便審議通過收購濮陽中原村鎮(zhèn)銀行、孟津民豐村鎮(zhèn)銀行、欒川民豐村鎮(zhèn)銀行，擬以合計約7.8億元的對價吸收合并其他股東股份，并將上述3家村鎮(zhèn)銀行改建為分支機構；同年12月，該行第三次臨時股東大會決議再添“新子”，會議審議通過收購郟縣廣天村鎮(zhèn)銀行、襄城中原村鎮(zhèn)銀行兩家機構并改建分支機構的議案。

事實上，中原銀行布局“村改支”并非始于今日。早在2024年10月，該行便披露為落實防范化解金融風險攻堅戰(zhàn)的相關政策要求，擬采取現(xiàn)金方式收購盧氏中原村鎮(zhèn)銀行，并將其改建為分支機構。2025年1月，這一收購議案獲國家金融監(jiān)督管理總局三門峽監(jiān)管分局核準；同年2月，中原銀行啟動業(yè)務系統(tǒng)合并、標識標牌更換等整合工作，盧氏縣融媒體中心于當月15日披露，中原銀行盧氏支行新網(wǎng)點正式開業(yè)。

對于中原銀行加速整合村鎮(zhèn)銀行的舉動，中國(香港)金融衍生品投資研究院院長王紅英分析，此舉一方面能夠通過整合，化解區(qū)域局部金融風險，強化協(xié)同發(fā)展效應；另一方面可助力銀行深耕縣域與鄉(xiāng)鎮(zhèn)領域，進一步夯實業(yè)務發(fā)展根基。從發(fā)展突破的角度看，“村改支”既能讓金融服務觸角延伸得更深更細，精準觸達小微企業(yè)與農(nóng)戶，契合國家發(fā)展戰(zhàn)略導向；也能依托類似農(nóng)資貸、加合貸等特色金融產(chǎn)品創(chuàng)新，進一步提升息差收入空間。

博通咨詢首席分析師王蓬博也表示，中原銀行加速推進“村改支”，既是落實監(jiān)管層化險要求的具體體現(xiàn)，也是提升區(qū)域金融服務能力的重要抓手，尤其對強化縣域金融服務供給具有重要意義。

“新帥”的新考驗

就在中原銀行“村改支”加速的關鍵節(jié)點，1月5日，其核心人事任命也塵埃落定。中原銀行公告披露，該行近日已取得來自國家金融監(jiān)督管理總局河南監(jiān)管局的《河南金融監(jiān)管局關于周鋒中原銀行行長任職資格的批復》。根據(jù)該批準文件，周鋒擔任該行行長的資格已獲得核準，其任期自2025年12月31日(即國家金融監(jiān)督管理總局河南監(jiān)管局核準其行長任職資格之日)起至該行第三屆董事會換屆時止。

這位年僅49歲的“75后”新帥，其職業(yè)履歷呈現(xiàn)出“金融監(jiān)管+地方政府”的復合型成長路徑。2003年8月至2005年8月，周鋒于深圳證券交易所(復旦大學)博士后工作站任職；此后17年間，周鋒又深耕原中國銀保監(jiān)會河南監(jiān)管局，深諳銀行業(yè)監(jiān)管規(guī)則與風險防控體系，其間還曾掛職西藏自治區(qū)財政廳廳長助理；2022年4月，周鋒開啟“由監(jiān)轉政”之路，歷任河南省濮陽市副市長、河南省人民政府副秘書長，積累了豐富的地方政府資源與產(chǎn)業(yè)認知。

作為河南省屬法人銀行的標桿，中原銀行自2014年12月成立以來，成長步伐堪稱迅猛。2017年7月，該行成功登陸香港聯(lián)交所主板；2022年5月，在原中國銀保監(jiān)會批準下，中原銀行吸收合并洛陽銀行、平頂山銀行及焦作中旅銀行，一舉躋身“萬億城商行俱樂部”，穩(wěn)坐河南最大城商行的寶座。截至2025年上半年末，該行總資產(chǎn)突破1.4萬億元，較上年末增加人民幣427.3億元，增幅3.1%；機構版圖覆蓋下轄18家分行和1家直屬支行、667家營業(yè)網(wǎng)點，以及1家消費金融公司、2家金融租賃公司和13家村鎮(zhèn)銀行。

規(guī)模的快速擴張，曾讓中原銀行成為區(qū)域金融版圖中的一匹“黑馬”。然而，高光時刻的背后，是整合陣痛與發(fā)展瓶頸交織的現(xiàn)狀，盈利能力趨緩、資產(chǎn)質(zhì)量承壓、非息收入下滑等問題接踵而至，正成為擺在新任行長面前的現(xiàn)實考題。

從2025年上半年的經(jīng)營業(yè)績來看，中原銀行營收、凈利雙雙承壓。報告期內(nèi)，該行實現(xiàn)營業(yè)收入135.63億元，同比下降3.1%；實現(xiàn)歸母凈利潤20.34億元，同比減少0.8%。營業(yè)收入表現(xiàn)不佳主要受非利息收入下滑拖累，其中實現(xiàn)手續(xù)費及傭金凈收入12.37億元，同比減少0.41億元，降幅3.2%，主要是由于承諾及擔保和顧問及咨詢手續(xù)費收入下降；實現(xiàn)交易凈收益3.42億元，同比減少1.5億元，降幅30.5%，主要是由于匯兌損益下降；投資證券所得收益凈額為8.76億元，同比減少5.13億元，降幅37%，主要是由于以公允價值計量且其變動計入當期損益的同業(yè)投資收益下降；其他營業(yè)收入下降55.4%，多項非息收入指標的下滑對整體營收形成了較大壓力。

資產(chǎn)質(zhì)量的隱憂更是中原銀行亟待攻克的難關。截至2025年6月末，中原銀行不良貸款率為2.01%，盡管較年初微降，卻仍高于1.76%的城商行平均水平。分行業(yè)看，不良率呈現(xiàn)明顯分化：住宿和餐飲業(yè)不良率雖從2024年末的6.09%降至5.53%，風險有所緩釋，但房地產(chǎn)業(yè)不良率卻從4.42%攀升至5.03%，該行對此解釋為市場需求下滑、企業(yè)債務到期壓力較大所致。

在王紅英看來，中原銀行此番業(yè)績表現(xiàn)稍顯不盡如人意，折射出此前經(jīng)營戰(zhàn)略存在一定偏差。從財報數(shù)據(jù)來看，一方面，房地產(chǎn)不良貸款率高企，對營收形成明顯拖累；另一方面，上半年債券市場調(diào)整，導致基于公允價值計量的投資收益出現(xiàn)下滑。此外，在綠色金融、科技型企業(yè)投貸聯(lián)動等業(yè)務創(chuàng)新領域，中原銀行仍有較大的提升空間。

王蓬博也表示，中原銀行當前面臨利潤率承壓、非息收入下滑、不良率高于行業(yè)平均水平等多重挑戰(zhàn)，與同類城商行相比處于相對弱勢地位。新任管理層履職后，首要任務是著力化解房地產(chǎn)領域的不良貸款風險，同時需大力開拓消費信貸、新市民金融服務等新興賽道，為業(yè)務增長尋找全新的支撐點。

“提質(zhì)”之路如何走

前路漫漫，挑戰(zhàn)與機遇并存。向內(nèi)審視，中原銀行營收、凈利雙降的壓力亟待緩解，非息收入的頹勢需要扭轉，不良貸款率以及高企的房地產(chǎn)業(yè)不良率更需積極化解。向外觀察，行業(yè)競爭日趨白熱化，全國性銀行下沉縣域市場的攻勢不減，金融科技公司跨界競爭的沖擊日益加劇，區(qū)域龍頭的地位正面臨多重擠壓。

資深金融監(jiān)管政策專家周毅欽表示，面對激烈的市場競爭，中原銀行縣域布局上可依托“縣城網(wǎng)點+鄉(xiāng)鎮(zhèn)網(wǎng)點+線上平臺”體系，聚焦于河南的特色農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)，繼續(xù)深化政銀合作覆蓋縣域重點項目。在存量風險化解方面，中原銀行需繼續(xù)精準壓降房地產(chǎn)業(yè)等高風險敞口，積極尋求資產(chǎn)管理公司合作處置不良資產(chǎn)，優(yōu)化撥備覆蓋水平。

王紅英也給出針對性建議。他指出，中原銀行首先要借助金融科技手段，進一步夯實合規(guī)、風控基礎，嚴防不良貸款規(guī)模進一步擴大；其次，要強化對高質(zhì)量經(jīng)濟領域的信貸投放力度，在綠色低碳、新能源等科技新興產(chǎn)業(yè)賽道加大資源傾斜；同時在新農(nóng)村發(fā)展領域，通過小微信貸的模式擴大信貸投放規(guī)模，以此保障利差水平的穩(wěn)定。他強調(diào)，“村改支”業(yè)務在短期內(nèi)難以顯著提升中原銀行的業(yè)務規(guī)模與收益，這是一項中長期戰(zhàn)略布局，未來需依托國家農(nóng)村政策的持續(xù)深化。借力農(nóng)村經(jīng)濟的高質(zhì)量發(fā)展，逐步成長為支撐中原銀行業(yè)務提升的穩(wěn)定板塊。

王紅英進一步補充道，中原銀行應當依托區(qū)域內(nèi)基礎設施建設、新興經(jīng)濟發(fā)展的契機，充分用好地方支持實體經(jīng)濟的金融政策，以此穩(wěn)固自身在縣域及鄉(xiāng)鎮(zhèn)經(jīng)濟中的市場地位。與此同時，要加大金融科技投入力度，通過數(shù)字化技術的深度應用，對縣域及鄉(xiāng)村經(jīng)濟的小微貸款業(yè)務實現(xiàn)全面風控，進而推動業(yè)務收入與經(jīng)營效益的雙重提升。

來源：北京商報 孟凡霞 周義力