互聯(lián)網(wǎng)助貸合作，是銀行與外部互聯(lián)網(wǎng)平臺的一種合作模式，平臺憑借其流量與技術優(yōu)勢，負責客戶導流、初步風控及貸后管理等環(huán)節(jié)，銀行則作為資金提供方完成最終審批與放款。

中小銀行互聯(lián)網(wǎng)助貸合作業(yè)務具有高效率、強場景等特點，曾幫助中小銀行快速拓展長尾客群。然而，中小銀行長期依賴外部助貸等環(huán)節(jié)，無形中也增加了風險。

近期，新疆、黑龍江等多地中小銀行收縮互聯(lián)網(wǎng)助貸合作業(yè)務，有銀行已明確暫停新增合作?；ヂ?lián)網(wǎng)助貸是銀行與外部平臺的一種合作模式，平臺憑借其流量與技術優(yōu)勢，負責客戶導流、初步風控及貸后管理等環(huán)節(jié)，銀行則作為資金方完成終審與放款。

蘇商銀行特約研究員薛洪言認為，這一模式的核心在于明確分工，有助于提升效率。“銀行承擔全部出資責任，平臺以服務換取費用，以全流程線上操作提高審批效率。對于受物理網(wǎng)點與品牌輻射力限制的中小銀行而言，此模式能幫助銀行以較低成本突破地域限制，快速觸達全國客群，從而助力銀行豐富零售資產(chǎn)、優(yōu)化業(yè)務結構。”薛洪言說。

然而，伴隨業(yè)務快速擴張，風險隱患也逐漸顯露。天眼查數(shù)據(jù)顯示，個別助貸平臺股權結構復雜，與多家中小銀行形成關聯(lián)網(wǎng)絡，一旦出現(xiàn)風險，容易傳導至合作銀行，加劇資產(chǎn)質(zhì)量壓力。

天眼查數(shù)據(jù)研究院相關負責人認為，銀行出于風險成本考慮，減少與助貸平臺合作，有助于優(yōu)化提升信貸資產(chǎn)質(zhì)量。

近期，金融監(jiān)管總局披露的罰單顯示，兩家銀行因相關互聯(lián)網(wǎng)貸款、代銷等業(yè)務管理不審慎，分別受到處罰。業(yè)內(nèi)人士表示，金融監(jiān)管機構對個別銀行的相關罰單，可視為互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務進入規(guī)范發(fā)展深水區(qū)后，監(jiān)管常態(tài)化的一個縮影。

2025年10月1日，《關于加強商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)助貸業(yè)務管理提升金融服務質(zhì)效的通知》正式實施，進一步推動行業(yè)從規(guī)模擴張向合規(guī)發(fā)展轉變。新規(guī)明確要求商業(yè)銀行實施合作機構名單制管理、壓實主體責任，并設定了綜合融資成本硬性要求，輔以嚴厲的違規(guī)處罰。薛洪言表示，隨著市場積累的風險開始顯現(xiàn)，“共債風險”加劇，部分合作平臺通過復雜協(xié)議規(guī)避監(jiān)管，加之頭部平臺市場集中度已非常高，中小銀行的議價空間與盈利水平受到擠壓。

新規(guī)之下，互聯(lián)網(wǎng)助貸市場的生態(tài)正發(fā)生變化。中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬介紹，監(jiān)管明確要求銀行實行合作機構“白名單”管理，將增信費用納入綜合融資成本，禁止風險外包，這將推動中小銀行加強管理，在具體措施上包括停止新增助貸業(yè)務，行業(yè)加速洗牌。

對助貸平臺而言，合規(guī)與技術門檻大幅提高，大量難以滿足要求的中小機構面臨出清風險，市場資源加速向少數(shù)頭部科技平臺匯聚。同時，行業(yè)的商業(yè)模式也面臨調(diào)整，助貸平臺扮演的角色也將從以往提供“兜底擔?！毕颉凹夹g賦能與服務中介”回歸，盈利模式趨于透明，以往通過各類名目變相加收費用的模式被嚴格限制。

薛洪言認為，從市場整體看，部分依賴高定價覆蓋高風險的非合規(guī)業(yè)務必然收縮，推動行業(yè)資源更多地向普惠小微、消費場景及“首貸”等符合政策導向的領域集中。銀行與平臺之間的關系也將從過去權責不甚清晰的松散合作，轉向基于風險共擔、利益共享的更為平等與規(guī)范的深度協(xié)作伙伴關系。

業(yè)內(nèi)人士表示，未來，銀行需從追求規(guī)模的“流量依賴”轉向注重核心能力的“風控自主”，要通過科技賦能提升精準營銷效率，通過場景嵌入深化縣域金融滲透，嘗試同業(yè)協(xié)同共建資源共享網(wǎng)絡，以及通過理財代銷聯(lián)動，以理財產(chǎn)品反哺客戶。

來源：中國經(jīng)濟網(wǎng) 王寶會