上海市高級人民法院官網(wǎng)信息顯示，投資者起訴國投瑞銀基金與明星基金經(jīng)理施成的金融委托理財(cái)合同糾紛一案將于2026年1月13日開庭。這是公募行業(yè)內(nèi)罕見的基金經(jīng)理個(gè)人與基金公司被列為共同被告的案件。業(yè)績方面，施成旗下產(chǎn)品近年業(yè)績普遍不佳，部分產(chǎn)品凈值出現(xiàn)大幅回撤。

根據(jù)上海市高級人民法院官網(wǎng)披露的信息，投資者李某以“金融委托理財(cái)合同糾紛”為由，將國投瑞銀基金與施成共同起訴至法院；2026年1月13日上午9時(shí)，上海市虹口區(qū)人民法院的新樓第四十二法庭開庭審理這一金融委托理財(cái)合同糾紛。這是公募行業(yè)罕見的投資者將基金經(jīng)理個(gè)人列為共同被告的糾紛。目前案件具體細(xì)節(jié)未公開，而從被告之一施成的業(yè)績看，其在管產(chǎn)品凈值普遍出現(xiàn)大幅回撤。

目前施成旗下共有基金產(chǎn)品6只，總規(guī)模約107億元。他是新能源板塊的忠實(shí)擁躉，長期重倉新能源行業(yè)。得益于2020年至2021年的新能源板塊崛起，施成在管產(chǎn)品回報(bào)驚人，管理規(guī)模也從不到40億元激增至200億元以上。但之后新能源板塊調(diào)整，其在管產(chǎn)品凈值大幅回撤。

從其在管產(chǎn)品的任職回報(bào)看，國投瑞銀產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型一年持有混合A約3年半的任職回報(bào)為負(fù)，而同期同類基金平均收益率超8%；國投瑞銀產(chǎn)業(yè)升級兩年持有混合A、國投瑞銀產(chǎn)業(yè)趨勢混合A表現(xiàn)跑輸同期同類基金平均收益率；其他產(chǎn)品任職回報(bào)大幅跑贏同期同類基金平均收益率。同花順數(shù)據(jù)顯示，2023年至2024年，以上6只基金的凈利潤合計(jì)虧損約為百億元，2025年上半年上述產(chǎn)品繼續(xù)虧損。

今年以來施成大幅調(diào)倉，首次大規(guī)模清倉陽光電源、永興材料等新能源個(gè)股，轉(zhuǎn)而重倉押注AI和機(jī)器人賽道。這一舉動曾引起市場廣泛質(zhì)疑為“被動應(yīng)對業(yè)績壓力的權(quán)宜之計(jì)”，他在一季報(bào)中解釋稱自己看好AI持續(xù)的投入。

本次投資者起訴基金公司及基金經(jīng)理一案引發(fā)市場高度關(guān)注，業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)或?qū)⑼苿庸蓟鸾?jīng)理考核機(jī)制進(jìn)一步從“唯業(yè)績論”向“合規(guī)與業(yè)績并重”轉(zhuǎn)型。

（稿件來源：深圳商報(bào)）