個(gè)人養(yǎng)老金年度繳存窗口期已進(jìn)入收官倒計(jì)時(shí)，一場(chǎng)圍繞資金繳存的“爭(zhēng)奪戰(zhàn)”在銀行業(yè)全面打響。12月18日，據(jù)觀察，包括國(guó)有大行、股份行、城商行等在內(nèi)的多家金融機(jī)構(gòu)分支機(jī)構(gòu)密集推出階梯立減金、抽獎(jiǎng)等優(yōu)惠活動(dòng)；與此同時(shí)，個(gè)人養(yǎng)老金“節(jié)稅”的核心價(jià)值持續(xù)凸顯，疊加便捷的申報(bào)服務(wù)，成為吸引投資者的關(guān)鍵。年末繳存窗口期的優(yōu)惠熱潮與節(jié)稅紅利疊加，能否有效激活投資者熱情、破解個(gè)人養(yǎng)老金賬戶“開(kāi)戶熱、繳存冷”的困局？

“繳存大戰(zhàn)”打響

12月18日，國(guó)有大行、股份行、城商行等各類銀行機(jī)構(gòu)密集發(fā)力，通過(guò)階梯式立減金、100%中獎(jiǎng)抽獎(jiǎng)等多元優(yōu)惠政策，吸引市民進(jìn)行個(gè)人養(yǎng)老金開(kāi)戶與資金繳存。

值得關(guān)注的是，銀行的營(yíng)銷重心已從推廣初期的“跑馬圈地”拉新開(kāi)戶，轉(zhuǎn)向“精耕細(xì)作”的留客促活。相較于此前單一的開(kāi)戶激勵(lì)，如今銀行更聚焦開(kāi)戶與繳存雙向激勵(lì)，針對(duì)首次繳存、累計(jì)繳存達(dá)標(biāo)客戶推出階梯化獎(jiǎng)勵(lì)，推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金賬戶從“開(kāi)戶”向“資金實(shí)繳”轉(zhuǎn)化。

從具體活動(dòng)來(lái)看，各大銀行的優(yōu)惠呈現(xiàn)鮮明的階梯化、差異化特征，覆蓋不同繳存能力的客群。其中，中國(guó)銀行河北分行推出“開(kāi)戶收繳禮、千元繳存禮、萬(wàn)元繳存禮、滿繳禮、促繳禮”五重禮遇，且所有活動(dòng)均為100%中獎(jiǎng)，僅設(shè)置名額上限，遵循先到先得原則。具體而言，新開(kāi)戶并繳存10元及以上可抽取28元、138元立減金；累計(jì)繳存滿1000元可抽取38元、180元立減金；繳存滿1萬(wàn)元，可抽取88元、300元立減金；年度繳存達(dá)1.2萬(wàn)元上限時(shí)，可在千元、萬(wàn)元繳存禮基礎(chǔ)上追加抽獎(jiǎng)，贏取10元、166元、388元立減金。此外，該行還定向針對(duì)2024年底前開(kāi)戶且未繳存的客戶推出促繳禮，此類客戶2025年累計(jì)繳存首次達(dá)到100元及以上，即可抽取18元、88元立減金。

工商銀行同步推出“首開(kāi)首繳享好禮”與“累計(jì)繳存禮上禮”雙重活動(dòng)。12月1日9時(shí)—12月31日24時(shí)期間，用戶首次開(kāi)立個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶并繳存2元及以上，最高可領(lǐng)取188元立減金；代發(fā)客戶或企業(yè)年金客戶還可額外獲得1萬(wàn)工銀i豆。繳存金額方面，2025年累計(jì)繳存達(dá)1.2萬(wàn)元可最高領(lǐng)取388元立減金，繳存1000元至1.2萬(wàn)元(不含)最高可領(lǐng)68.8元立減金。

股份行亦不甘示弱。光大銀行北京分行即日起至12月31日推出四重繳存禮，歷史首次開(kāi)戶后繳存10元及以上并持有5天的客戶，可抽取最低20元、最高88元立減金；繳存滿100元并持有5天以上、1000元并持有5天以上、1.2萬(wàn)元的客戶，可分別參與對(duì)應(yīng)檔位抽獎(jiǎng)，最高可獲266元立減金。渤海銀行則推出12月專項(xiàng)活動(dòng)，首次開(kāi)戶最高可抽66元權(quán)益，繳存滿1000元最高可抽166元權(quán)益。

針對(duì)銀行年末集中加碼個(gè)人養(yǎng)老金營(yíng)銷的現(xiàn)象，蘇商銀行特約研究員武澤偉分析，這是行業(yè)從“跑馬圈地”轉(zhuǎn)向“精耕細(xì)作”的必然階段。在開(kāi)戶數(shù)積累到一定規(guī)模后，銀行戰(zhàn)略重心自然向提升賬戶活躍度與資金留存率傾斜。短期優(yōu)惠能有效喚醒“沉睡賬戶”，借窗口期倒計(jì)時(shí)激發(fā)用戶即時(shí)繳存行為，但這類一次性激勵(lì)難以轉(zhuǎn)化為用戶長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄習(xí)慣，其真正價(jià)值在于作為引流抓手，在激烈的渠道競(jìng)爭(zhēng)中吸引客戶注意，但業(yè)務(wù)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展必須依靠專業(yè)服務(wù)與深度陪伴來(lái)構(gòu)建長(zhǎng)期信任關(guān)系。

核心吸引力何在

事實(shí)上，相較于銀行的短期優(yōu)惠，個(gè)人養(yǎng)老金作為基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的重要補(bǔ)充，其“繳費(fèi)時(shí)抵稅、投資時(shí)免稅、領(lǐng)取時(shí)優(yōu)稅”的三重稅收優(yōu)惠，疊加多元投資產(chǎn)品矩陣，才是吸引投資者的核心。

隨著2025年進(jìn)入尾聲，社交平臺(tái)上關(guān)于個(gè)人養(yǎng)老金“如何節(jié)稅”“最高省5400元”“存1.2萬(wàn)元賺兩份錢”的話題討論熱度持續(xù)攀升。剛完成繳存的投資者林女士分享道：“11月了解到繳存能抵稅，恰逢年末繳存窗口期，再加上近期個(gè)人養(yǎng)老金基金收益普遍回正，現(xiàn)在入手正是好時(shí)機(jī)?！彼€提到，個(gè)人養(yǎng)老金多元的投資產(chǎn)品選擇很有吸引力，而且銀行的一體化服務(wù)十分便捷，從開(kāi)戶、繳存、抵稅到選購(gòu)理財(cái)產(chǎn)品，一站式就能完成，有疑問(wèn)時(shí)聯(lián)系客服也能快速得到解答。

不過(guò)，有不少投資者存在疑問(wèn)，12月開(kāi)戶繳存，抵扣憑證要到次年1月才能開(kāi)出，還能享受當(dāng)年個(gè)稅抵扣嗎？對(duì)此，銀行客服介紹，個(gè)人養(yǎng)老金的個(gè)稅扣除可在次年辦理匯算清繳時(shí)申報(bào)，即便跨年取得憑證，也可正常享受當(dāng)年度的稅收優(yōu)惠。

事實(shí)上，2024年12月，為方便納稅人享受政策紅利，稅務(wù)部門已與人力資源社會(huì)保障部門建立合作，在個(gè)人所得稅App上線個(gè)人養(yǎng)老金“一站式”申報(bào)功能。市民無(wú)需手動(dòng)下載錄入繳費(fèi)憑證，系統(tǒng)可直接同步個(gè)人養(yǎng)老金管理服務(wù)平臺(tái)的繳存信息，實(shí)現(xiàn)稅收優(yōu)惠“一鍵申領(lǐng)”。

從個(gè)稅抵扣的實(shí)際效益來(lái)看，節(jié)稅金額與繳存人的自身收入水平、應(yīng)繳稅率直接掛鉤。根據(jù)政策規(guī)定，個(gè)人養(yǎng)老金每年1.2萬(wàn)元的繳存限額可全額在稅前扣除，且賬戶內(nèi)投資收益暫不征稅。結(jié)合光大銀行北京分行給出的稅收優(yōu)惠測(cè)算表來(lái)看，若繳存人全年應(yīng)納稅額度不超過(guò)14.4萬(wàn)元，對(duì)應(yīng)適用10%的稅率，按最高1.2萬(wàn)元上限繳存?zhèn)€人養(yǎng)老金，每年可享受1200元的個(gè)稅優(yōu)惠；若全年應(yīng)納稅額度超過(guò)96萬(wàn)元，則適用45%的最高稅率，此時(shí)足額繳存1.2萬(wàn)元個(gè)人養(yǎng)老金可享最高5400元稅收優(yōu)惠。

對(duì)此，博通咨詢首席分析師王蓬博建議，普通投資者應(yīng)根據(jù)自身稅率檔位合理規(guī)劃。同時(shí)，投資者還可將個(gè)人養(yǎng)老金納入家庭整體財(cái)務(wù)規(guī)劃與資產(chǎn)配置框架中，清晰認(rèn)知其在長(zhǎng)期養(yǎng)老儲(chǔ)備中的核心作用，而非將其視為一筆孤立的支出。

武澤偉則從行業(yè)發(fā)展視角出發(fā)，他認(rèn)為，要破解個(gè)人養(yǎng)老金“開(kāi)戶熱、繳存冷”的困局，銀行需超越簡(jiǎn)單的補(bǔ)貼模式，從金融服務(wù)與規(guī)則層面進(jìn)行深度創(chuàng)新。在服務(wù)流程上，可大力推廣“預(yù)約繳存”或“自動(dòng)繳存”功能，將繳存行為無(wú)縫嵌入客戶工資發(fā)放或年終獎(jiǎng)到賬等場(chǎng)景，大幅降低參與門檻；在產(chǎn)品與體驗(yàn)上，關(guān)鍵在于提供清晰、個(gè)性化的養(yǎng)老規(guī)劃與資產(chǎn)配置服務(wù)，銀行可借助金融科技工具，為客戶提供養(yǎng)老需求測(cè)算、產(chǎn)品組合建議及長(zhǎng)期收益追蹤，將養(yǎng)老儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為可見(jiàn)的成長(zhǎng)路徑；更深層次的創(chuàng)新在于生態(tài)整合，即嘗試將養(yǎng)老金賬戶與健康管理、養(yǎng)老服務(wù)等非金融場(chǎng)景對(duì)接，為用戶構(gòu)建覆蓋全生命周期的綜合解決方案，從而提升賬戶的長(zhǎng)期價(jià)值與用戶黏性。

來(lái)源：北京商報(bào) 孟凡霞 周義力