本報(bào)綜合報(bào)道 年末臨近，銀行攬儲(chǔ)營(yíng)銷活動(dòng)熱度漸升。在今年存款利率多輪下調(diào)、國(guó)有大型銀行集體下架五年期大額存單的市場(chǎng)背景下，中小銀行搶抓2026年“開(kāi)門(mén)紅”營(yíng)銷窗口期，攬儲(chǔ)策略更趨精細(xì)化。除了上浮利率、發(fā)行大額存單、存款送積分等傳統(tǒng)手段外，部分銀行還創(chuàng)新推出分檔起存門(mén)檻、差異化利率定價(jià)模式，同時(shí)為利率上浮設(shè)置額外限定條件，標(biāo)志著行業(yè)攬儲(chǔ)邏輯從“普惠式加息”轉(zhuǎn)向“精準(zhǔn)化吸金”。

業(yè)內(nèi)人士分析，相較于往年，當(dāng)前銀行存款利率上浮幅度更為克制，客戶分層標(biāo)準(zhǔn)愈發(fā)細(xì)致。這一調(diào)整不僅有助于銀行優(yōu)化存款結(jié)構(gòu)、降低整體付息成本，還能精準(zhǔn)篩選高凈值客戶，為交叉銷售理財(cái)產(chǎn)品、保險(xiǎn)產(chǎn)品等業(yè)務(wù)創(chuàng)造條件。

分層計(jì)息存款利率議價(jià)機(jī)制回歸

差異化定價(jià)的存款產(chǎn)品近期密集面市，起存門(mén)檻與利率水平的掛鉤愈發(fā)緊密。杭州銀行推出限定地區(qū)專屬定期存款產(chǎn)品，三年期定存設(shè)置5萬(wàn)元、20萬(wàn)元、50萬(wàn)元三檔起存門(mén)檻，對(duì)應(yīng)利率分別為1.65%、1.75%和1.8%，門(mén)檻與收益的正相關(guān)特征顯著。

內(nèi)蒙古農(nóng)商銀行于12月1日至12月31日發(fā)行第七期“金彩社保盈”存款產(chǎn)品，分為社保卡專屬與非社?？▽賰深悾鸫骈T(mén)檻進(jìn)一步細(xì)化為100元與20萬(wàn)元兩檔。其中，社?？▽佼a(chǎn)品中，100元起存的一年期、兩年期、三年期利率分別為1.35%、1.4%、1.7%；20萬(wàn)元起存的同期限產(chǎn)品利率則提升至1.4%、1.45%、1.75%。

湖北荊州農(nóng)商銀行也于近期調(diào)整了“福滿盈”存款產(chǎn)品利率，5萬(wàn)元起存的一年期、兩年期利率為1.15%、1.20%，三年期利率達(dá)1.555%；10萬(wàn)元起存的一年期、兩年期利率則上調(diào)至1.20%、1.25%。

相較于往年，今年銀行存款利率上浮不僅幅度“收斂”，起存門(mén)檻的劃分也更為精細(xì)。某農(nóng)商銀行人士透露，在2026年“開(kāi)門(mén)紅”營(yíng)銷期間，個(gè)人大額存款達(dá)到一定門(mén)檻后可協(xié)商利息。雖然近兩年銀行存款營(yíng)銷壓力略寬松，但農(nóng)商銀行仍有存款規(guī)模增長(zhǎng)的要求，持續(xù)渴求穩(wěn)定的低成本資金。在此背景下，各銀行結(jié)合自身的資金狀況與規(guī)模需求，為大額存款預(yù)留出差異化利率上浮空間。尤其在行業(yè)強(qiáng)調(diào)精細(xì)化負(fù)債管理、降本增效的導(dǎo)向下，今年存款產(chǎn)品呈現(xiàn)“利率微上浮、門(mén)檻多層級(jí)”的鮮明特征，例如，部分農(nóng)商銀行將此前10萬(wàn)元的統(tǒng)一上浮門(mén)檻，拆解為多檔細(xì)分標(biāo)準(zhǔn)。

博通咨詢金融行業(yè)首席分析師王蓬博表示，銀行定價(jià)策略的調(diào)整，本質(zhì)是平衡資金成本與客戶價(jià)值的選擇。銀行傾向于以較低成本吸納小額資金，同時(shí)為大額資金適度讓利，原因在于高凈值客戶資金穩(wěn)定性更強(qiáng)，對(duì)銀行的綜合貢獻(xiàn)度更高。從經(jīng)營(yíng)層面看，分層計(jì)息既能夠優(yōu)化存款結(jié)構(gòu)、壓降付息成本，又能篩選優(yōu)質(zhì)客戶開(kāi)展交叉銷售；但從用戶角度而言，這一策略可能促使普通儲(chǔ)戶通過(guò)拼湊資金沖擊高門(mén)檻，或轉(zhuǎn)向其他中小銀行尋求更高的收益。

區(qū)域銀行的差異化定價(jià)策略持續(xù)加碼。江蘇銀行上海分行于12月8日推出“安贏寶”定期存款產(chǎn)品，三年期定存5萬(wàn)元起存利率為1.85%，20萬(wàn)元起存利率升至1.9%，后者為上海地區(qū)專屬預(yù)約產(chǎn)品；吉林銀行階段性上調(diào)“吉享存A款”定期存款利率，1000元起存的一年期、三年期利率分別為1.65%、2%，較該行官網(wǎng)掛牌利率分別高出0.15個(gè)百分點(diǎn)、0.25個(gè)百分點(diǎn)。

部分銀行進(jìn)一步為利率上浮增設(shè)附加條件。浦發(fā)銀行石家莊分行12月6日推出的“安享贏”定期存款產(chǎn)品中，三年期1.75%利率的產(chǎn)品，僅限新客、活動(dòng)邀約客戶、代發(fā)工資客戶、私行客戶及10萬(wàn)元起存客戶購(gòu)買(mǎi)；其余客戶僅可認(rèn)購(gòu)兩年期1.4%、一年期1.3%利率的產(chǎn)品。

息差企穩(wěn)精細(xì)化管理成破局關(guān)鍵

銀行對(duì)利率上浮保持克制的背后，是凈息差持續(xù)收窄的行業(yè)壓力。北京農(nóng)信合研究所研究員馮俊指出，當(dāng)前市場(chǎng)貸款利率處于低位，銀行凈息差已觸及底部區(qū)間，控制負(fù)債成本成為行業(yè)經(jīng)營(yíng)的核心任務(wù)。在此背景下，銀行持續(xù)強(qiáng)化存款成本精細(xì)化管理，一方面優(yōu)化存款期限結(jié)構(gòu)，加大對(duì)活期存款、低成本核心存款的拓展力度；另一方面豐富財(cái)富管理產(chǎn)品線，推動(dòng)部分存款資金向代銷理財(cái)、基金、保險(xiǎn)等產(chǎn)品轉(zhuǎn)化，在留住客戶的同時(shí)緩解負(fù)債成本壓力。

國(guó)家金融監(jiān)督管理總局公布的數(shù)據(jù)顯示，今年三季度商業(yè)銀行凈息差為1.42%，與二季度持平。分機(jī)構(gòu)類型看，大型銀行凈息差為1.31%，股份制銀行為1.56%，城市商業(yè)銀行為1.37%，民營(yíng)銀行為3.83%，農(nóng)村商業(yè)銀行為1.58%，外資銀行為1.35%。

市場(chǎng)對(duì)銀行凈息差改善的預(yù)期逐漸升溫。王蓬博認(rèn)為，當(dāng)前銀行凈息差已處于歷史低位，疊加監(jiān)管對(duì)高息攬儲(chǔ)行為的約束趨嚴(yán)，銀行難以通過(guò)大幅加息來(lái)吸納存款。為穩(wěn)住負(fù)債端、完成季度考核目標(biāo)，銀行營(yíng)銷方向轉(zhuǎn)向精準(zhǔn)客群定位，例如，針對(duì)老年客戶推出高門(mén)檻定期存款，面向年輕用戶主打活期理財(cái)、結(jié)構(gòu)性存款等產(chǎn)品，營(yíng)銷打法更為精細(xì)、更具針對(duì)性。

東方證券銀行團(tuán)隊(duì)在12月3日發(fā)布的研報(bào)中明確提出，2026年或?qū)⒊蔀殂y行凈息差企穩(wěn)回升的關(guān)鍵一年。研報(bào)分析稱，2025年上市銀行計(jì)息負(fù)債成本率改善顯著，成為穩(wěn)定息差表現(xiàn)的核心驅(qū)動(dòng)力。展望2026年，銀行凈息差企穩(wěn)回升具備多重支撐，其中負(fù)債成本改善仍是核心主線。同時(shí)，在“反內(nèi)卷”與“利率比價(jià)”的雙重作用下，資產(chǎn)收益率對(duì)息差的貢獻(xiàn)有望邊際提升?；仡欉^(guò)去幾年，資產(chǎn)端利率下行速度快于負(fù)債端，甚至出現(xiàn)負(fù)債端利率不降反升的情況，導(dǎo)致銀行凈息差快速收窄。2023—2024年存款掛牌利率密集下調(diào)，政策效果在2025年充分釋放，銀行資產(chǎn)端與負(fù)債端利率降幅逐漸趨于平衡。

在年末存款組織工作中，中小銀行多措并舉，通過(guò)精細(xì)化管理維系存款規(guī)模與盈利空間。例如，左云農(nóng)商銀行將資金組織列為生存發(fā)展的基礎(chǔ)工程，依托精細(xì)化管理與場(chǎng)景化營(yíng)銷拓寬存款來(lái)源。該行深挖存量客戶潛力，構(gòu)建網(wǎng)點(diǎn)負(fù)責(zé)人、客戶經(jīng)理、柜員協(xié)同營(yíng)銷機(jī)制，對(duì)活躍客戶、核心客戶、高端客戶實(shí)施分層分類管理；同時(shí)組織營(yíng)銷小分隊(duì)走進(jìn)社區(qū)、集市、鄉(xiāng)鎮(zhèn)街道，開(kāi)展“金融知識(shí)下鄉(xiāng)”“存款產(chǎn)品趕大集”等面對(duì)面宣傳活動(dòng)，精準(zhǔn)觸達(dá)目標(biāo)客群。山西保德農(nóng)商銀行則聚焦對(duì)公客戶資金組織，通過(guò)抓實(shí)抓細(xì)客戶服務(wù)，推動(dòng)存款業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)規(guī)模與效益的雙提升。

來(lái)源：城市金融報(bào)