消費(fèi)貸貼息政策向中小銀行延伸，不僅讓政策紅利更廣泛地惠及民眾，也為行業(yè)發(fā)展和地方消費(fèi)激活帶來(lái)多重積極影響。

本報(bào)綜合報(bào)道 政策促消費(fèi)力度持續(xù)加碼，消費(fèi)貸貼息政策正從全國(guó)性商業(yè)銀行向地方區(qū)域性銀行延伸。12月以來(lái)，四川、重慶、貴州等地密集出臺(tái)配套政策，將區(qū)域性城商行、農(nóng)商行納入貼息貸款經(jīng)辦機(jī)構(gòu)范圍，推動(dòng)政策紅利精準(zhǔn)觸達(dá)縣域、鄉(xiāng)村等下沉市場(chǎng)。這標(biāo)志著此前未被納入“國(guó)補(bǔ)”經(jīng)辦體系的區(qū)域性銀行，正式加入消費(fèi)貸補(bǔ)貼陣營(yíng)，“國(guó)補(bǔ)+地補(bǔ)”的協(xié)同發(fā)力格局初步形成。

分析人士稱，這一趨勢(shì)既契合國(guó)家鼓勵(lì)地方補(bǔ)充補(bǔ)貼的政策導(dǎo)向，也為中小銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展提供了良好契機(jī)。與覆蓋面廣、標(biāo)準(zhǔn)相對(duì)統(tǒng)一的消費(fèi)貸“國(guó)補(bǔ)”相比，消費(fèi)貸“地補(bǔ)”具備更強(qiáng)的區(qū)域靈活性，不僅能夠?yàn)閰^(qū)域性銀行帶來(lái)新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)，也能撬動(dòng)地方消費(fèi)市場(chǎng)。

消費(fèi)貸貼息覆蓋面擴(kuò)大

12月以來(lái)，四川、重慶、貴州等地密集出臺(tái)配套政策，將區(qū)域性中小銀行納入消費(fèi)貸貼息貸款經(jīng)辦機(jī)構(gòu)范圍，政策覆蓋面持續(xù)擴(kuò)大。

回溯政策源頭，今年8月，財(cái)政部、中國(guó)人民銀行、金融監(jiān)管總局聯(lián)合印發(fā)《個(gè)人消費(fèi)貸款財(cái)政貼息政策實(shí)施方案》，明確6家國(guó)有大行、12家全國(guó)性股份制銀行及5家其他機(jī)構(gòu)為核心經(jīng)辦機(jī)構(gòu)，同時(shí)鼓勵(lì)地方財(cái)政部門(mén)結(jié)合實(shí)際情況對(duì)其他經(jīng)營(yíng)個(gè)人消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)給予財(cái)政貼息支持，擴(kuò)大政策覆蓋面。

進(jìn)入12月，政策落地節(jié)奏明顯加快。12月14日，商務(wù)部辦公廳、中國(guó)人民銀行辦公廳、金融監(jiān)管總局辦公廳聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)商務(wù)和金融協(xié)同更大力度提振消費(fèi)的通知》，其中明確提出，結(jié)合地方實(shí)際探索運(yùn)用融資擔(dān)保、貸款貼息、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)榷喾N方式，加強(qiáng)財(cái)政、商務(wù)、金融政策協(xié)同配合，引導(dǎo)信貸資金加大向消費(fèi)重點(diǎn)領(lǐng)域投放；同時(shí)鼓勵(lì)銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)揮各自特點(diǎn)、加強(qiáng)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，協(xié)同參與促消費(fèi)活動(dòng)，促進(jìn)消費(fèi)提質(zhì)升級(jí)。

在連續(xù)釋放的政策紅利下，多地已陸續(xù)啟動(dòng)消費(fèi)貸貼息擴(kuò)容工作。

12月2日，四川省財(cái)政廳等六部門(mén)發(fā)文，明確將個(gè)人消費(fèi)貸款貼息支持范圍擴(kuò)大至省內(nèi)銀行。根據(jù)政策，2025年10月1日至2026年3月31日期間，居民在川內(nèi)銀行獲得的個(gè)人消費(fèi)貸款（不含信用卡業(yè)務(wù)），實(shí)際用于省內(nèi)消費(fèi)的可享受1個(gè)百分點(diǎn)的年貼息。貼息范圍既覆蓋單筆5萬(wàn)元以下的普通消費(fèi)，也包含5萬(wàn)元及以上的家用汽車、養(yǎng)老生育、家居家裝等重點(diǎn)領(lǐng)域消費(fèi)，其中單筆5萬(wàn)元以上消費(fèi)按5萬(wàn)元額度上限貼息，所需資金由省與市縣按比例分擔(dān)。

次日，重慶市也跟進(jìn)發(fā)布相關(guān)政策，將重慶銀行、重慶農(nóng)村商業(yè)銀行、重慶三峽銀行3家地方國(guó)有法人銀行納入消費(fèi)貸貼息經(jīng)辦體系。其政策有效期為2025年9月1日至2026年8月31日。貴州省則依據(jù)《貴州省地方法人城市商業(yè)銀行和農(nóng)信系統(tǒng)消費(fèi)貸款貼息實(shí)施細(xì)則》，正式啟動(dòng)符合條件消費(fèi)貸款客戶的貼息受理工作，適用范圍為2025年9月1日至12月31日期間發(fā)放的合規(guī)個(gè)人消費(fèi)貸款。

對(duì)于這一政策擴(kuò)容趨勢(shì)，蘇商銀行特約研究員武澤偉表示，消費(fèi)貸貼息經(jīng)辦機(jī)構(gòu)從全國(guó)性銀行擴(kuò)容至多地中小銀行，標(biāo)志著政策已從最初的“頂層設(shè)計(jì)”階段，深入地方經(jīng)濟(jì)毛細(xì)血管的“精準(zhǔn)滴灌”階段。這一擴(kuò)容不僅極大拓寬了政策的輻射半徑和受眾基礎(chǔ)，更讓政策紅利能夠更直接地觸達(dá)縣域、鄉(xiāng)村等傳統(tǒng)金融服務(wù)相對(duì)薄弱的區(qū)域與客群。

中小銀行密集“接力”

地方中小銀行的落地動(dòng)作正在持續(xù)提速。四川農(nóng)商銀行、瀘州銀行、貴陽(yáng)銀行、貴州銀行、貴州黎平農(nóng)商銀行、務(wù)川農(nóng)商銀行、重慶銀行、重慶三峽銀行等多家區(qū)域性中小銀行已密集發(fā)布個(gè)人消費(fèi)貸款貼息公告，消費(fèi)貸貼息的政策覆蓋“版圖”持續(xù)擴(kuò)大。

從多家中小銀行披露的公告來(lái)看，此次貼息政策核心標(biāo)準(zhǔn)與“國(guó)補(bǔ)”保持一致，但在執(zhí)行周期、補(bǔ)貼上限、申請(qǐng)方式等實(shí)操細(xì)節(jié)上呈現(xiàn)出差異化特征。

12月4日，成都銀行、成都農(nóng)商行依據(jù)四川省個(gè)人消費(fèi)貸款財(cái)政貼息政策，發(fā)布了個(gè)人消費(fèi)貸款財(cái)政貼息實(shí)施細(xì)則公告。該政策執(zhí)行期限為2025年10月1日至2026年3月31日，個(gè)人客戶通過(guò)兩家銀行四川省內(nèi)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)辦理的個(gè)人消費(fèi)貸款，若資金實(shí)際用于四川省內(nèi)消費(fèi)，且銀行可通過(guò)貸款發(fā)放賬戶識(shí)別相關(guān)消費(fèi)交易信息，即可按規(guī)定享受四川省財(cái)政貼息支持。貼息范圍覆蓋單筆5萬(wàn)元以下的消費(fèi)，以及單筆5萬(wàn)元以上汽車、教育、健康醫(yī)療等重點(diǎn)領(lǐng)域消費(fèi)；個(gè)人累計(jì)貼息上限1500元（對(duì)應(yīng)符合條件的累計(jì)消費(fèi)金額30萬(wàn)元），其中單筆5萬(wàn)元以下貸款累計(jì)貼息上限500元（對(duì)應(yīng)累計(jì)消費(fèi)金額10萬(wàn)元）。

根據(jù)貴州銀行、貴陽(yáng)銀行發(fā)布的公告，其政策核心貼息比例與四川一致（年貼息1個(gè)百分點(diǎn)，最高不超過(guò)貸款合同利率的50%），但貼息上限有所提高：?jiǎn)螒衾塾?jì)消費(fèi)金額30萬(wàn)元的，累計(jì)貼息最高3000元；其中單筆5萬(wàn)元以下貸款累計(jì)消費(fèi)金額10萬(wàn)元的，累計(jì)貼息最高1000元。貼息范圍則更趨全面，既包括單筆5萬(wàn)元以下的貴州省內(nèi)消費(fèi)，也涵蓋單筆5萬(wàn)元及以上用于省內(nèi)家用汽車、養(yǎng)老生育等七大重點(diǎn)領(lǐng)域消費(fèi)，且以5萬(wàn)元為單筆貼息金額上限。

多地有望加入

消費(fèi)貸貼息政策向中小銀行延伸，不僅讓政策紅利更廣泛地惠及民眾，也為行業(yè)發(fā)展和地方消費(fèi)激活帶來(lái)多重積極影響。業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，這一趨勢(shì)既契合國(guó)家鼓勵(lì)地方補(bǔ)充補(bǔ)貼的政策導(dǎo)向，也為中小銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展提供了良好契機(jī)，同時(shí)也是地方財(cái)政撬動(dòng)區(qū)域消費(fèi)的有效抓手。

“四川等地區(qū)域性銀行本次啟動(dòng)個(gè)人消費(fèi)貸款財(cái)政貼息的業(yè)務(wù)受理，標(biāo)志著地方性金融機(jī)構(gòu)正式納入消費(fèi)貸貼息體系?！敝袊?guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行研究員婁飛鵬表示，這將形成“國(guó)補(bǔ)+地補(bǔ)”協(xié)同格局，對(duì)于增強(qiáng)區(qū)域性銀行的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、激活區(qū)域消費(fèi)、降低居民融資成本、提升大額消費(fèi)意愿具有積極作用，促進(jìn)“金融+消費(fèi)”閉環(huán)的良性循環(huán)。

“國(guó)家層面明確支持地方財(cái)政結(jié)合實(shí)際情況對(duì)非國(guó)補(bǔ)機(jī)構(gòu)給予支持，為地方政策留出空間。在四川等地已經(jīng)開(kāi)始試點(diǎn)，形成可復(fù)制樣板的情況下，預(yù)計(jì)后續(xù)可能有更多省份和區(qū)域性銀行將陸續(xù)加入?！眾滹w鵬指出。

蘇商銀行特約研究員薛洪言表示，此類政策能有效降低居民消費(fèi)信貸成本、直接提振本地消費(fèi)，且地方財(cái)政負(fù)擔(dān)相對(duì)可控。同時(shí)，部分中西部省份和旅游消費(fèi)大省，大概率會(huì)積極跟進(jìn)，進(jìn)而在更多區(qū)域形成“國(guó)補(bǔ)+地補(bǔ)”的協(xié)同發(fā)力格局。

不過(guò)，薛洪言也強(qiáng)調(diào)，區(qū)域性銀行的政策機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。短期來(lái)看，政策帶來(lái)了業(yè)務(wù)增長(zhǎng)窗口，銀行可憑借價(jià)格優(yōu)勢(shì)吸引客戶，同時(shí)倒逼自身深化與本地消費(fèi)場(chǎng)景的融合；但長(zhǎng)期來(lái)看仍面臨挑戰(zhàn)——區(qū)域性銀行在客戶基礎(chǔ)、風(fēng)控技術(shù)、產(chǎn)品能力上與傳統(tǒng)大行仍有差距，單純依靠貼息難以形成持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)力，且政策有明確期限與地域限制，增長(zhǎng)可能具有階段性。

展望未來(lái)，多位業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，消費(fèi)貸貼息地方擴(kuò)容模式有望向全國(guó)推廣。