臨近年末，銀行存款市場(chǎng)呈現(xiàn)出新的變化。一邊是國(guó)有大行集體下架五年期大額存單，全力壓降存款成本；另一邊，部分中小銀行為搶抓“開門紅”攬儲(chǔ)節(jié)點(diǎn)，悄然上調(diào)定期存款利率，卻同步設(shè)置不同層級(jí)的起存門檻，最高達(dá)50萬(wàn)元。

業(yè)內(nèi)專家指出，這種局部性、階段性的利率上浮，是中小銀行應(yīng)對(duì)時(shí)點(diǎn)考核的策略性舉措，并未改變銀行業(yè)存款利率整體下行的長(zhǎng)期趨勢(shì)，未來(lái)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)將更聚焦綜合金融服務(wù)能力。

部分中小銀行存款利率上調(diào)

近期上調(diào)存款利率的中小銀行涵蓋股份制銀行分支行、城商行、農(nóng)商行等多個(gè)類型，且均對(duì)產(chǎn)品設(shè)置了差異化的起存條件。浦發(fā)銀行石家莊分行12月6日發(fā)布的產(chǎn)品信息顯示，其三年期定期存款利率已從11月的1.55%上調(diào)至1.75%，起存門檻分為1000元和10萬(wàn)元兩檔，同時(shí)區(qū)分新客專屬、代發(fā)專屬、私行專屬等購(gòu)買條件。杭州銀行推出的杭州地區(qū)專屬三年期定期存款產(chǎn)品，利率根據(jù)起存金額分為1.65%、1.70%、1.80%三個(gè)梯度，對(duì)應(yīng)起購(gòu)金額分別為5萬(wàn)元、20萬(wàn)元、50萬(wàn)元（新資金專屬），其中20萬(wàn)元和50萬(wàn)元起存的產(chǎn)品利率較此前分別提高5個(gè)基點(diǎn)和10個(gè)基點(diǎn)。

江蘇銀行上海分行也加入利率上調(diào)行列，其12月7日推出的三年期定期存款利率達(dá)1.85%，起存金額為5萬(wàn)元，且標(biāo)注“額度有限”，該利率較此前1萬(wàn)元起存的同期限產(chǎn)品提高10個(gè)基點(diǎn)。此外，陜西楊凌農(nóng)村商業(yè)銀行等農(nóng)商行也通過(guò)提高定存利率增強(qiáng)產(chǎn)品吸引力，同時(shí)設(shè)置1萬(wàn)元及以上的起存門檻。在北京地區(qū)，某城商行人士透露，該行借助年末活動(dòng)將3年期定存利率提至1.9%，其中5萬(wàn)元起存利率1.75%，20萬(wàn)元起存利率1.8%，新開戶客戶存款利率可達(dá)1.9%，“在當(dāng)前普遍低利率環(huán)境下，這樣的利率已算較高水平，但活動(dòng)額度有限，滿額后可能提前終止”。東部地區(qū)另一家城商行則將20萬(wàn)元起存的3年期定存利率上調(diào)至1.8%。

“近期部分中小銀行上調(diào)存款利率主要是短期現(xiàn)實(shí)壓力驅(qū)動(dòng)下的策略性舉措，核心動(dòng)因是為應(yīng)對(duì)特定時(shí)點(diǎn)的考核與攬儲(chǔ)壓力，通過(guò)設(shè)定起存門檻等方式精準(zhǔn)吸引存款，以彌補(bǔ)自身在品牌與渠道上的相對(duì)劣勢(shì)?！碧K商銀行特約研究員薛洪言表示，這本質(zhì)上是一種成本可控的營(yíng)銷行為，反映出中小銀行在存款競(jìng)爭(zhēng)中的差異化生存策略。這種上調(diào)利率的情況是局部和階段性的，無(wú)法改變中小銀行整體面臨的負(fù)債成本壓力。

利率下行大勢(shì)未改

與部分中小銀行的短期動(dòng)作形成鮮明對(duì)比的是，存款利率下行的整體大勢(shì)并未改變，尤其是小銀行正陸續(xù)跟進(jìn)下調(diào)。12月以來(lái)，多家村鎮(zhèn)銀行再次下調(diào)存款利率。河南某村鎮(zhèn)銀行透露，其3年期定存產(chǎn)品利率從1.75%降至1.65%。范縣德商村鎮(zhèn)銀行自12月1日起，將5年期個(gè)人定期存款利率從9月的1.65%下調(diào)至1.55%，3年期利率從1.75%降至1.65%，兩次下調(diào)間隔僅3個(gè)月。內(nèi)黃興福村鎮(zhèn)銀行同日也下調(diào)存款利率，3年期個(gè)人定期整存整取利率從6個(gè)月前的1.68%降至1.60%。

值得關(guān)注的是，壓降更長(zhǎng)期限存款產(chǎn)品規(guī)模已成為商業(yè)銀行負(fù)債端管理的重要趨勢(shì)。近期多家銀行取消5年期個(gè)人大額存單銷售。這一現(xiàn)象背后，是商業(yè)銀行凈息差處于低位的現(xiàn)實(shí)考量。國(guó)家金融監(jiān)督管理總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，截至今年三季度末，商業(yè)銀行凈息差為1.42%，與二季度末持平。

對(duì)于未來(lái)存款利率走勢(shì)，業(yè)內(nèi)觀點(diǎn)高度一致。中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行研究員婁飛鵬表示，存款利率大概率保持下行態(tài)勢(shì)，其中國(guó)有大行和股份制銀行的利率下行趨勢(shì)可能更明顯。薛洪言進(jìn)一步指出，未來(lái)銀行存款利率將呈現(xiàn)“整體長(zhǎng)期下行，但路徑有所分化”的特征：國(guó)有大行因凈息差低位運(yùn)行，利率調(diào)整將發(fā)揮政策導(dǎo)向作用，下行方向明確；中小銀行則因個(gè)體情況差異，可能在特定階段和區(qū)域出現(xiàn)利率波動(dòng)或推出相對(duì)較高利率的產(chǎn)品，但這僅是趨勢(shì)中的有限波動(dòng)。 

來(lái)源：城市金融報(bào) 宗 河