12月8日，美國總統(tǒng)特朗普宣布允許英偉達向中國出口H200人工智能芯片。事件本身并不突兀，但其背景意義極為復(fù)雜。

值得注意的是，就在此前不久，英偉達首席執(zhí)行官黃仁勛仍在為H20芯片獲準出口而表現(xiàn)得頗為樂觀。他曾判斷，H20作為面向中國市場的“閹割版”產(chǎn)品，會因為供給稀缺而引發(fā)企業(yè)的集中采購。

然而事實迅速打臉，國內(nèi)多家企業(yè)明確表示不會采購H20。監(jiān)管機構(gòu)此前已建議避免在關(guān)鍵信息基礎(chǔ)設(shè)施中使用該產(chǎn)品，使得其在主流市場中的必要性大幅下降。同時，H20的性能削減幅度過大，難以承擔(dān)高強度AI工作負載，而國產(chǎn)AI加速器產(chǎn)業(yè)在過去一年中加快迭代，使得替代方案已經(jīng)具備相當(dāng)成熟度。在這種情況下，H20在中國市場幾乎沒有現(xiàn)實吸引力。

正因如此，黃仁勛在游說特朗普政府時不得不改變論調(diào)，強調(diào)中國市場不會接受性能被閹割的產(chǎn)品，只會購買最先進的芯片。從這一角度來看，H200的許可實際上并非美國的單方面施惠，而是在國內(nèi)技術(shù)實力快速提升的背景下，美國調(diào)整政策后自然出現(xiàn)的結(jié)果。

更重要的背景在于，中國本土AI芯片企業(yè)正在快速崛起。過去一年，華為昇騰體系在多個行業(yè)落地，寒武紀的推理產(chǎn)品線持續(xù)擴展，壁仞、摩爾線程等企業(yè)獲得資本市場的積極評價，多家公司在科創(chuàng)板和港股上市，反映資金對國產(chǎn)算力體系建設(shè)的長期信心。數(shù)據(jù)中心和大型企業(yè)用戶的采購結(jié)構(gòu)也出現(xiàn)明顯變化，國產(chǎn)化比例在多個項目中被明確寫入指標。這些趨勢都在削弱英偉達在中國市場的主導(dǎo)地位。

H200

對于英偉達而言，中國市場長期缺席會帶來結(jié)構(gòu)性風(fēng)險。一旦國產(chǎn)GPU在生態(tài)、性能和供應(yīng)鏈規(guī)模化方面形成足夠的競爭力，英偉達將難以重新進入這一市場，而新的全球級GPU廠商可能由中國企業(yè)誕生。這一前景使得英偉達必須設(shè)法避免與中國市場完全脫鉤，這也是其持續(xù)向美國政府施壓、尋求放寬出口限制的根本原因。

H200是英偉達當(dāng)前最先進的主流芯片，其性能與生態(tài)在全球范圍都具有競爭力，因此在國內(nèi)部分AI企業(yè)中仍有一定需求。特別是在國產(chǎn)產(chǎn)能尚未完全覆蓋所有場景、軟件生態(tài)仍在完善的階段，H200在短期內(nèi)具有一定的實際應(yīng)用價值。

然而從長期戰(zhàn)略角度看，依賴進口高端芯片并不可行。美國對華政策的不確定性是一個無法規(guī)避的結(jié)構(gòu)性風(fēng)險。過去數(shù)年，美國對先進AI芯片的出口政策頻繁調(diào)整，受國內(nèi)政治周期影響明顯。從H100、A100到H20，再到最新的Blackwell、Robin系列，每一代產(chǎn)品能否出口都要經(jīng)過重新審查。政策的不穩(wěn)定性意味著任何對關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)的長期規(guī)劃，都無法建立在外部供應(yīng)鏈之上。

因此，在關(guān)鍵行業(yè)中大規(guī)模采購H200并不具備可持續(xù)性。無論是從國家安全、供應(yīng)鏈自主性，還是從技術(shù)路線規(guī)劃角度看，大型科技公司以及涉及電信、能源、金融、交通等基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的機構(gòu)，都不可能將核心算力長期建立在美國芯片之上。即使在短期內(nèi)采購，也只能局限于國產(chǎn)產(chǎn)品尚未覆蓋的少部分環(huán)節(jié)，同時需要嚴格控制范圍。

這種自我約束并非限制發(fā)展，而是確保國產(chǎn)算力體系能夠持續(xù)成長的必要條件。如果因為進口芯片在短期內(nèi)使用方便而削弱對國產(chǎn)方案的需求，將會直接影響本土企業(yè)的技術(shù)投入方向與產(chǎn)業(yè)競爭力，最終形成新的路徑依賴。中國算力產(chǎn)業(yè)要實現(xiàn)真正的突破，必須在關(guān)鍵環(huán)節(jié)堅持自主可控的戰(zhàn)略原則，確保在未來國際環(huán)境變化時具備獨立應(yīng)對能力。

從這一點來看，美國此次放行H200，本質(zhì)上是對中國算力生態(tài)迅速成長的回應(yīng)。若國產(chǎn)芯片產(chǎn)業(yè)不具備足夠的發(fā)展勢頭，美國沒有理由在短期內(nèi)改變此前的出口限制。而當(dāng)禁售政策反而加速國產(chǎn)替代時，松動反而成為美國政府在權(quán)衡成本之后的選擇。這一事實本身說明，國內(nèi)企業(yè)的快速進步正在實質(zhì)性改變外部技術(shù)封鎖的結(jié)構(gòu)性條件。

總體而言，H200的開放對短期產(chǎn)業(yè)運行具有一定緩解作用，但并不會改變中國算力體系自主發(fā)展的長期趨勢。關(guān)鍵技術(shù)的突破只能依靠自身積累，而不是依賴外部供應(yīng)。未來的競爭格局，不會由某一項出口許可決定，而會由國內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈是否具備持續(xù)迭代能力決定。英偉達能否進入中國市場逐漸變得不再具有決定性意義，真正關(guān)鍵的是中國能否在這一輪技術(shù)周期中形成獨立而穩(wěn)固的高端芯片體系。

（來源：觀察者網(wǎng)）