2025年以來，私募證券產(chǎn)品整體表現(xiàn)亮眼，展現(xiàn)出較強(qiáng)的盈利能力，多數(shù)產(chǎn)品為投資者帶來了賺錢效應(yīng)。私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至2025年11月底，今年以來有業(yè)績記錄的12415只私募證券產(chǎn)品中，11256只實現(xiàn)正收益，正收益占比達(dá)90.66%，平均收益率為22.61%。

股票策略無疑是今年以來的“明星策略”，有業(yè)績記錄的8034只產(chǎn)品中，7374只實現(xiàn)正收益，正收益占比高達(dá)91.78%，平均收益率達(dá)到27.07%。業(yè)內(nèi)人士指出，股票策略強(qiáng)勁表現(xiàn)得益于今年A股市場的結(jié)構(gòu)性行情，科技、高端制造等板塊表現(xiàn)亮眼，為股票策略產(chǎn)品提供了豐富的投資機(jī)會，也體現(xiàn)出股票策略管理人在個股精選和行業(yè)配置上的較強(qiáng)能力。

多資產(chǎn)策略表現(xiàn)緊隨其后，1496只產(chǎn)品中1366只取得正收益，正收益占比91.31%，平均收益率為18.78%。業(yè)內(nèi)人士表示，多資產(chǎn)策略通過配置股票、債券、商品等多種資產(chǎn)，有效分散了單一市場的風(fēng)險，在今年復(fù)雜的市場環(huán)境中展現(xiàn)出良好的適應(yīng)性，實現(xiàn)了收益與風(fēng)險的較好平衡。

組合基金則以高勝率脫穎而出，431只產(chǎn)品中412只實現(xiàn)正收益，正收益占比高達(dá)95.59%，平均收益率為16.79%。業(yè)內(nèi)人士表示，組合基金通過精選不同策略的私募基金進(jìn)行組合配置，進(jìn)一步平滑了業(yè)績波動，其高正收益占比充分體現(xiàn)了專業(yè)配置的價值。

期貨及衍生品策略在今年市場波動中表現(xiàn)較為穩(wěn)定，1338只產(chǎn)品中1104只實現(xiàn)正收益，正收益占比82.51%，平均收益率為13.39%。

債券策略表現(xiàn)一如既往的平穩(wěn)，1116只產(chǎn)品中1000只實現(xiàn)正收益，正收益占比89.61%，平均收益率為7.75%。

值得一提的是，量化多頭憑借高效的算法和數(shù)據(jù)處理能力，成為今年股票策略中的“黑馬”。數(shù)據(jù)顯示，有業(yè)績記錄的1595只量化多頭產(chǎn)品中1533只實現(xiàn)正收益，正收益占比96.11%，平均收益率高達(dá)36.24%，不僅在股票策略各子策略中排名第一，也遠(yuǎn)超股票策略整體平均水平。

主觀多頭今年以來的表現(xiàn)不及量化多頭。數(shù)據(jù)顯示，5530只主觀多頭產(chǎn)品中5008只實現(xiàn)正收益，正收益占比90.56%，平均收益率為27.05%。

同樣有采用對沖手段的股票多空和股票市場中性策略中，股票多空策略表現(xiàn)明顯強(qiáng)于股票市場中性，226只股票多空策略產(chǎn)品中209只實現(xiàn)正收益，正收益占比92.48%，平均收益率為18.42%。而683只股票市場中性策略產(chǎn)品中624只實現(xiàn)正收益，正收益占比91.36%，平均收益率為9.84%。可見，在今年市場局部波動加大的情況下，股票多空策略的風(fēng)險對沖效果顯著。

（稿件來源：證券時報網(wǎng)）