AI（人工智能）算力概念爆發(fā)，通信等主題ETF（交易型開放式指數(shù)基金）再度領(lǐng)漲全場ETF。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至12月8日收盤，A股市場成交額重返2萬億元，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)、科創(chuàng)50指數(shù)雙雙大漲。在光模塊概念帶動下，通信、人工智能等主題ETF漲超5%。目前，通信主題ETF是年內(nèi)漲幅居前的領(lǐng)跑者。

業(yè)內(nèi)人士表示，通信板塊具備較強的業(yè)績支撐，加之全球AI算力建設(shè)持續(xù)推進，板塊高景氣度有望延續(xù)。

通信ETF領(lǐng)漲

光模塊概念股集體爆發(fā)，多股漲超10%，部分刷新歷史新高。板塊帶動下，多只通信、人工智能、5G等主題ETF同步大漲。數(shù)據(jù)顯示，截至12月8日收盤，富國通信設(shè)備ETF上漲5.65%，華安基金、大成基金、國泰基金旗下創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF均漲超5%。

今年以來，隨著算力概念的持續(xù)火爆，通信、人工智能等板塊表現(xiàn)一直強勢。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至12月8日，申萬一級行業(yè)指數(shù)中，通信指數(shù)以79.14%的漲幅位居第二。

相關(guān)主題ETF順勢成為年內(nèi)領(lǐng)漲產(chǎn)品，截至12月8日，國泰通信設(shè)備ETF、富國通信設(shè)備ETF成為年內(nèi)目前唯二漲幅翻倍的ETF，分別上漲115.62%和106.11%，國泰基金、南方基金、華寶基金旗下創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF年內(nèi)均漲超97%。

除上述熱門主題ETF外，含“科”量較高的主題ETF年內(nèi)漲幅同樣居前，包括5G、算力等主題ETF。與此同時，部分主題ETF被資金持續(xù)加碼，易方達(dá)人工智能ETF年內(nèi)上漲65.5%，獲凈流入超70億元。

行業(yè)延續(xù)高景氣

本輪算力板塊大漲的邏輯是什么？為何又是與算力概念相關(guān)的通信板塊大漲？

富榮基金認(rèn)為，通信行業(yè)上漲的核心驅(qū)動因素在于海外人工智能算力基本面再獲強驗證?！罢雇笫?，繼續(xù)看好AI相關(guān)的光通信、PCB、存儲等產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)。AI算力競賽遠(yuǎn)未結(jié)束，技術(shù)迭代仍在加速，2026年產(chǎn)業(yè)鏈核心公司高景氣有望持續(xù)”。

在人工智能浪潮背景下，包括通信在內(nèi)的大科技板塊依舊被市場人士長期看好。

排排網(wǎng)財富公募產(chǎn)品經(jīng)理朱潤康表示，在長期維度下，通信板塊具備較強的業(yè)績支撐，加之全球AI算力建設(shè)持續(xù)推進，板塊高景氣度有望延續(xù)。

朱潤康認(rèn)為，通信主題ETF是普通投資者布局科技板塊的較優(yōu)工具之一。這類ETF多覆蓋光模塊、通信設(shè)備等產(chǎn)業(yè)鏈核心環(huán)節(jié)，能夠有效分散個股風(fēng)險。在算力需求與政策紅利的雙重驅(qū)動下，通信主題ETF仍具備一定的成長空間，但需注意其高波動特征，投資者應(yīng)合理控制倉位，避免追高介入。

國泰基金認(rèn)為，備戰(zhàn)跨年行情應(yīng)雙管齊下：一方面，繼續(xù)看好成長景氣主線，包括AI、電新、工業(yè)金屬；另一方面，年底至春節(jié)或開啟政策期待行情，包括非銀金融、酒店、物流、航空等板塊。

（稿件來源：國際金融報）