近期，信用卡透支類不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓市場活躍度提升。據(jù)統(tǒng)計，11月以來銀登中心已發(fā)布23條信用卡透支類個人不良貸款轉(zhuǎn)讓公告。梳理發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前市場呈現(xiàn)鮮明新趨勢：部分銀行開始探索轉(zhuǎn)讓平均逾期天數(shù)僅半年左右的超短賬齡資產(chǎn)包。此外，未訴不良資產(chǎn)占比較高。

業(yè)內(nèi)人士認為，不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓已成為銀行處置零售不良資產(chǎn)的重要模式，未來可進一步擴大試點范圍，引入風(fēng)險承受能力較強的個人投資者參與；同時，注重科技賦能，利用大數(shù)據(jù)和AI技術(shù)，對不良資產(chǎn)的回收率、處置周期進行更精準(zhǔn)的預(yù)測，實現(xiàn)風(fēng)險的有效防控。

轉(zhuǎn)讓活躍

統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，截至11月20日，11月以來銀登中心掛出的信用卡透支類的個人不良貸款轉(zhuǎn)讓公告達23條，其中平安銀行較為活躍，發(fā)布了9條信用卡不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓公告。

從單個不良資產(chǎn)包轉(zhuǎn)讓規(guī)模來看，未償本息總額從幾千萬元到幾十億元不等。其中，民生銀行信用卡中心發(fā)布的2025年第6期個人不良貸款（信用卡透支）轉(zhuǎn)讓項目公告顯示，該筆資產(chǎn)包未償還本息總額51.42億元，其中未償利息包括利息及信用卡年費、刷卡手續(xù)費、取現(xiàn)手續(xù)費等費用，該資產(chǎn)包涉及14.78萬戶借款人的14.84萬筆資產(chǎn)，均為未訴資產(chǎn)。

從信用卡透支類不良資產(chǎn)包的逾期時間來看，多數(shù)在1500天以上，部分資產(chǎn)包逾期天數(shù)達2400余天，也就是長達逾6年之久。但也發(fā)現(xiàn)，部分國有大行開始嘗試縮短信用卡不良資產(chǎn)的處置周期。例如，農(nóng)業(yè)銀行廣東省分行近日發(fā)布的信用卡透支相關(guān)不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓公告顯示，相關(guān)不良資產(chǎn)包加權(quán)平均逾期天數(shù)為638.22天；建設(shè)銀行遼寧省分行近期發(fā)布的今年第4期信用卡透支類不良資產(chǎn)包的加權(quán)平均逾期天數(shù)僅為189.52天，遠低于行業(yè)常見的逾期天數(shù)。

根據(jù)《商業(yè)銀行金融資產(chǎn)風(fēng)險分類辦法》的五級風(fēng)險分類標(biāo)準(zhǔn)，逾期超過90天的債權(quán)被歸為不良資產(chǎn)。

未訴資產(chǎn)占比高

個人不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)正在向短賬齡項目傾斜，這類資產(chǎn)因逾期時間較短，債務(wù)人失聯(lián)率較低，催收難度和成本相對可控，因此在轉(zhuǎn)讓時可能獲得更高的折扣率。

銀登中心最新發(fā)布的報告顯示，逾期賬齡與折扣率直接相關(guān)。截至2025年一季度末，逾期賬齡在1年以下的資產(chǎn)平均折扣率為12.6%，而賬齡在5年以上的資產(chǎn)平均折扣率僅為1.8%。

在信用卡透支類不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓中，未訴資產(chǎn)比重有所上升，這也在一定程度上加快了不良貸款處置節(jié)奏。例如，平安銀行于11月4日發(fā)布的5條轉(zhuǎn)讓公告中，不良資產(chǎn)共有32703筆，其中僅有7筆為已訴。梳理多家銀行訴訟較多的資產(chǎn)包，發(fā)現(xiàn)訴訟比例也未超過20%。

“信用類個貸在互聯(lián)網(wǎng)法院立案很困難，加之消費信貸的訴訟量大、訴訟周期長，且司法機關(guān)的訴訟處理效率有待提高，不良資產(chǎn)一旦進入訴訟環(huán)節(jié)對人力成本、時間成本的消耗很大?！蹦彻煞菪斜本┓中蟹ū２肯嚓P(guān)負責(zé)人表示。

加強不良資產(chǎn)價值管理能力

“近年來，資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓已成為零售不良資產(chǎn)處置的主要模式?！鄙虾＝鹑谂c發(fā)展實驗室首席專家、主任曾剛表示。

國信證券經(jīng)濟研究所金融團隊認為，目前包括個人住房貸款、個人消費貸款、信用卡貸款和個人經(jīng)營性貸款在內(nèi)的各類型零售貸款不良率都在上升，零售風(fēng)險正在暴露當(dāng)中。其中，個人消費貸款不良率自2024年以來有小幅上升趨勢，近幾年信用卡貸款不良率持續(xù)上升。不過，從斜率來看上升趨勢有所放緩。

業(yè)內(nèi)人士表示，當(dāng)前，批量轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)主要集中于信用類資產(chǎn)，而抵押類資產(chǎn)的處置仍面臨較多限制，建議研究將抵押類資產(chǎn)納入批量轉(zhuǎn)讓試點范圍，允許具備豐富的業(yè)務(wù)經(jīng)驗、銜接順暢、貸后管理有效的機構(gòu)先行先試。同時可引入風(fēng)險承受能力較強的個人投資者參與，提升市場活力。銀行應(yīng)加強不良資產(chǎn)價值管理能力，聯(lián)合AMC等機構(gòu)設(shè)計債務(wù)重組、資產(chǎn)剝離、引入戰(zhàn)投等綜合方案；注重科技賦能，可利用大數(shù)據(jù)和AI技術(shù)，對不良資產(chǎn)的回收率、處置周期進行更精準(zhǔn)的預(yù)測，有效防控風(fēng)險。

 來源： 中國證券報