金融行業(yè)持續(xù)進(jìn)行的數(shù)字化、智能化轉(zhuǎn)型，在推動(dòng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新、服務(wù)質(zhì)效提升同時(shí)，也使得風(fēng)險(xiǎn)形態(tài)、安全邊界發(fā)生重大變化。10月28日，在2025金融街論壇年會(huì)上，多位與會(huì)嘉賓認(rèn)為，在數(shù)字時(shí)代浪潮下，金融監(jiān)管部門應(yīng)持續(xù)提升自身的數(shù)智化水平，健全與數(shù)字技術(shù)發(fā)展相適配的監(jiān)管機(jī)制和治理體系，有效平衡金融創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)防范。

“數(shù)字化時(shí)代，風(fēng)險(xiǎn)防控已進(jìn)入精準(zhǔn)化、程序化的新階段，海量數(shù)據(jù)分析技術(shù)降低了風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)難度，金融機(jī)構(gòu)通過構(gòu)建數(shù)據(jù)模型能夠?qū)撛陲L(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化分析，實(shí)現(xiàn)提前操作、及時(shí)干預(yù)、有效化解。但與此同時(shí)，技術(shù)創(chuàng)新也催生了各類新興風(fēng)險(xiǎn)，值得各行各業(yè)高度關(guān)注?！蹦Ω笸ㄖ袊?guó)區(qū)聯(lián)席首席執(zhí)行官、亞太區(qū)首席財(cái)務(wù)官何耀東舉例指出，人工智能在信貸審批等領(lǐng)域廣泛應(yīng)用，雖顯著提升了服務(wù)效率，但也可能帶來算法偏見、模型黑箱等新問題。

何耀東認(rèn)為，這就要求金融機(jī)構(gòu)必須構(gòu)建全流程、多層次、智能化的風(fēng)控系統(tǒng)，運(yùn)用大數(shù)據(jù)分析等先進(jìn)技術(shù)，搭建實(shí)時(shí)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、預(yù)警平臺(tái)，對(duì)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行精準(zhǔn)評(píng)估，確保在創(chuàng)新業(yè)務(wù)同時(shí)有效防范各類潛在風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)與風(fēng)險(xiǎn)防控的動(dòng)態(tài)平衡。

從整個(gè)金融體系來看，數(shù)字技術(shù)也將帶來金融風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)路徑以及風(fēng)險(xiǎn)傳染速度的顯著變化。過去金融風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)路徑通常為“金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)品—市場(chǎng)—非金融機(jī)構(gòu)—宏觀經(jīng)濟(jì)”，隨著數(shù)字技術(shù)在金融領(lǐng)域的參與度越來越高，金融風(fēng)險(xiǎn)突然向平臺(tái)乃至整個(gè)生態(tài)傳染也成為了可能。

“數(shù)字技術(shù)使信息傳播與資金流動(dòng)速度加快，相關(guān)信息可能快速擴(kuò)散，資金也可能短時(shí)間內(nèi)轉(zhuǎn)移，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)快速蔓延。銀行與云服務(wù)商、數(shù)據(jù)服務(wù)商、金融科技公司等第三方合作機(jī)構(gòu)的跨界融合不斷加深，第三方合作機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)溢出效應(yīng)也顯著增強(qiáng)?！敝袊?guó)農(nóng)業(yè)銀行總法律顧問、法律事務(wù)部總經(jīng)理趙廷軍指出。

對(duì)于數(shù)字技術(shù)帶來金融穩(wěn)定風(fēng)險(xiǎn)，中國(guó)人民銀行條法司司長(zhǎng)謝丹進(jìn)一步解釋稱，同質(zhì)化算法和模型的大量運(yùn)用，可能帶來“羊群效應(yīng)”，在高頻交易、自動(dòng)化做市、算法定價(jià)場(chǎng)景中增加市場(chǎng)共振概率，增加順周期風(fēng)險(xiǎn)。數(shù)字技術(shù)可能加快金融風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)速度，這對(duì)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的及時(shí)性構(gòu)成考驗(yàn)。

謝丹強(qiáng)調(diào)，在數(shù)字化時(shí)代金融風(fēng)險(xiǎn)防控和協(xié)同治理方面，系統(tǒng)推進(jìn)金融法治建設(shè)尤為重要。近年來，國(guó)家圍繞數(shù)字化技術(shù)應(yīng)用，已制定多方面法律法規(guī)、行業(yè)指引和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。針對(duì)金融穩(wěn)定風(fēng)險(xiǎn)，加快修訂中國(guó)人民銀行法，完善現(xiàn)代中央銀行制度，發(fā)揮宏觀審慎和金融穩(wěn)定職能，推動(dòng)金融穩(wěn)定法律制度建設(shè)，健全風(fēng)險(xiǎn)防范預(yù)警處置體系，做到早發(fā)現(xiàn)、早識(shí)別、早預(yù)警、早處置。

謝丹提出，金融管理部門和行業(yè)主管部門要完善跨行業(yè)協(xié)同，推動(dòng)金融數(shù)據(jù)、算法、算力等基礎(chǔ)要素完善，強(qiáng)化數(shù)字技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)構(gòu)建和評(píng)估機(jī)制，發(fā)揮自律組織作用，加強(qiáng)信息共享和聯(lián)動(dòng)監(jiān)管，維護(hù)各方合法權(quán)益。

中國(guó)社會(huì)科學(xué)院學(xué)部委員、國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室理事長(zhǎng)李揚(yáng)表示，監(jiān)管部門要轉(zhuǎn)變理念，通過創(chuàng)新友好型監(jiān)管，管住風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)，為金融創(chuàng)新留下充足空間。李揚(yáng)認(rèn)為，金融風(fēng)險(xiǎn)是中性的，最終是要通過監(jiān)管讓金融更好地為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)，讓國(guó)民經(jīng)濟(jì)更好發(fā)展。

（來源：證券時(shí)報(bào) 作者：秦燕玲）