距離賬戶(hù)發(fā)生大額異常轉(zhuǎn)賬、存在非法偽造法定代表人等印章等風(fēng)險(xiǎn)提示不到一個(gè)月，知名量化私募靖奇投資創(chuàng)始人之一范思奇再發(fā)實(shí)名舉報(bào)信，稱(chēng)該公司個(gè)別內(nèi)部人員涉嫌異常交易、利益輸送、侵占基金財(cái)產(chǎn)等。

奇投資微信公眾號(hào)8月28日發(fā)布消息稱(chēng)，范思奇發(fā)布告別信稱(chēng)，因?yàn)橛腥讼蚴袌?chǎng)監(jiān)管部門(mén)提交了偽造材料，導(dǎo)致該公司法定代表人變更。

就在前兩日，范思奇再次公開(kāi)實(shí)名舉報(bào)稱(chēng)，近期上海靖奇公司（即“靖奇投資”）發(fā)現(xiàn)并核實(shí)，該公司另一創(chuàng)始人唐靖人、基金經(jīng)理薛浩然，存在嚴(yán)重違法違規(guī)行為，涉嫌利用基金運(yùn)作中的申購(gòu)、贖回環(huán)節(jié)進(jìn)行反復(fù)操作，重復(fù)收取申購(gòu)費(fèi)用，侵占基金財(cái)產(chǎn)，損害了投資者的合法權(quán)益。

相關(guān)知情人士處消息，上述被舉報(bào)方此前已就舉報(bào)信內(nèi)容向監(jiān)管部門(mén)提交相關(guān)材料，后續(xù)會(huì)對(duì)針對(duì)相關(guān)情況進(jìn)行說(shuō)明。

在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，根據(jù)目前的公開(kāi)信息，舉報(bào)信中所涉異常交易、利益輸送尚無(wú)法定論，需結(jié)合具體的基金合同約定、交易雙方是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，以及交易行為背后的實(shí)質(zhì)目的等信息進(jìn)一步厘清。

高管被舉報(bào)涉異常交易及利益輸送

范思奇在舉報(bào)信中稱(chēng)，唐靖人與薛浩然兩人操縱下，上海靖奇公司管理的“靖奇天弓二號(hào)私募證券投資基金”（下稱(chēng)“天弓二號(hào)基金”），與深圳樂(lè)金資產(chǎn)管理有限公司（下稱(chēng)“樂(lè)金資產(chǎn)”）名下基金發(fā)生大量異常申購(gòu)、贖回，涉嫌結(jié)構(gòu)化交易、非法套取基金資產(chǎn)、利益輸送。

舉報(bào)信稱(chēng)，異常交易的情形，主要涉及樂(lè)金資產(chǎn)名下樂(lè)金尚峰1號(hào)、樂(lè)金巾尚永利、樂(lè)金破曉量化對(duì)沖6號(hào)、樂(lè)金浩然8號(hào)等私募證券投資基金（下統(tǒng)稱(chēng)“樂(lè)金系列基金”），反復(fù)申贖“天弓二號(hào)基金”。

范思奇稱(chēng)，上述樂(lè)金系列基金的資金，在未充分披露利益關(guān)系、未公示交易對(duì)手背景的前提下，被注入“天弓二號(hào)基金”用于反復(fù)交易。

舉報(bào)信還稱(chēng)，上述基金存在單基金內(nèi)往返、跨基金交叉轉(zhuǎn)移等異常交易。比如，2025年2月，樂(lè)金中尚永利基金3次贖回了（“天弓二號(hào)基金”）超1.2億元后，僅2天又申購(gòu)天弓二號(hào)基金1.1億元，重復(fù)繳申購(gòu)費(fèi)。2025年4月，樂(lè)金中尚永利從“天弓二號(hào)基金”贖回403萬(wàn)余元（剔除業(yè)績(jī)報(bào)酬后400萬(wàn)），4天后全額申購(gòu) “靖奇量化精選一號(hào)”，再次繳費(fèi)。

范思奇稱(chēng)，薛浩然掌握樂(lè)金基金操作權(quán)限，唐靖人控制“天弓二號(hào)基金”賬戶(hù)，二人合謀可實(shí)現(xiàn)跨基金之間資金的操縱與利益輸送。上述短期大額贖回后立即申購(gòu)，并重復(fù)收取申購(gòu)費(fèi)的行為極為異常，無(wú)任何經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，具有強(qiáng)烈的結(jié)構(gòu)交易特征；同時(shí)，不僅在單一基金內(nèi)部操作資金轉(zhuǎn)移，還存在在多個(gè)基金產(chǎn)品之間調(diào)撥資金、套取費(fèi)用的情況，甚至涉嫌多個(gè)私募管理人之間的利益輸送與基金資產(chǎn)侵占。

根據(jù)舉報(bào)信，截至目前范思奇所掌握的交易數(shù)據(jù)中，僅是“天弓二號(hào)基金”涉及異常申購(gòu)贖回的交易金額，合計(jì)就超過(guò)2億元，而這還不包含部分未收取申購(gòu)/贖回費(fèi)用的交易記錄。

除了涉嫌異常交易，范思奇還稱(chēng)，唐靖人作為上海靖奇公司的財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人，在基金的異常申購(gòu)贖回過(guò)程中，所產(chǎn)生的管理費(fèi)及業(yè)績(jī)報(bào)酬被有組織、有目的地設(shè)計(jì)流入靖奇公司的對(duì)公賬戶(hù)，隨后再通過(guò)虛構(gòu)費(fèi)用等方式，轉(zhuǎn)移至個(gè)人或其關(guān)聯(lián)公司賬戶(hù)，構(gòu)成對(duì)基金財(cái)產(chǎn)的嚴(yán)重侵占。

業(yè)內(nèi)人士：尚無(wú)法進(jìn)行蓋棺定論

在上述舉報(bào)信中，范思奇所稱(chēng)樂(lè)金系列基金反復(fù)申贖“天弓二號(hào)基金”，是否存在違規(guī)操作？唐靖人、薛浩然及樂(lè)金系列基金之間，是否存在利益輸送？在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，還需結(jié)合具體的基金合同約定、交易雙方是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，以及交易行為背后的實(shí)質(zhì)目的等深層信息進(jìn)一步厘清。

一位業(yè)內(nèi)資深人士對(duì)第一財(cái)經(jīng)說(shuō)，由于私募基金的所有運(yùn)作情況都是保密的，托管機(jī)構(gòu)對(duì)于基金的運(yùn)作信息也具有保密義務(wù)，因此目前基礎(chǔ)事實(shí)是否成立尚無(wú)法確定。

該業(yè)內(nèi)資深人士還稱(chēng)，按照現(xiàn)行相關(guān)法律法規(guī)，沒(méi)有具體規(guī)定私募基金申購(gòu)、贖回的頻率，因此僅從申贖行為本身來(lái)說(shuō)沒(méi)有直接違反相關(guān)規(guī)定。據(jù)他了解，目前行業(yè)內(nèi)一般的基金合同，也不會(huì)對(duì)基金的申贖頻率進(jìn)行特殊限制。

針對(duì)舉報(bào)信中所涉及的樂(lè)金公司系列基金的資金，在未充分披露利益關(guān)系、未公示交易對(duì)手背景的前提下，被注入“天弓二號(hào)基金”用于反復(fù)交易，該資深人士認(rèn)為，管理人是否需要進(jìn)行專(zhuān)項(xiàng)信息披露，托管機(jī)構(gòu)的責(zé)任邊界確認(rèn)，都要回歸到法律法規(guī)的要求及基金合同的約定。

“對(duì)于托管機(jī)構(gòu)而言，只要管理人的交易指令符合基金合同約定，托管機(jī)構(gòu)沒(méi)有拒絕的權(quán)利，托管機(jī)構(gòu)的責(zé)任邊界也需要根據(jù)具體的合同約定來(lái)進(jìn)行明確?！?上述業(yè)內(nèi)資深人士說(shuō)。

在他看來(lái)，是否構(gòu)成利益輸送，從目前現(xiàn)有信息暫無(wú)法判斷，需要獲取更多深層信息，等待監(jiān)管機(jī)構(gòu)和司法機(jī)關(guān)最終的認(rèn)定結(jié)果。

上述業(yè)內(nèi)資深人士分析，從目前公開(kāi)的工商信息來(lái)看，暫未發(fā)現(xiàn)樂(lè)金公司和靖奇公司之間存在直接的關(guān)聯(lián)關(guān)系，樂(lè)金系列基金與“天弓二號(hào)基金”不構(gòu)成法律規(guī)定的關(guān)聯(lián)交易，因此管理人沒(méi)有就該事項(xiàng)進(jìn)行特殊披露的義務(wù)。按照一般的基金合同，也不會(huì)就此類(lèi)基金投資行為要求管理人向投資者進(jìn)行特殊信息披露。另外，如存在關(guān)聯(lián)交易，管理人是否具有披露義務(wù)，還需要根據(jù)基金合同的具體約定來(lái)判斷。

中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)官網(wǎng)信息顯示，靖奇公司成立于2015年，在管基金數(shù)量為55只；樂(lè)金公司成立于2015年，法定代表人為巫遠(yuǎn)志，在管基金數(shù)量為19只。

從目前公開(kāi)渠道的信息來(lái)看，靖奇公司與樂(lè)金公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)上暫未發(fā)現(xiàn)有直接關(guān)聯(lián)，不過(guò)兩家公司均有一個(gè)名叫薛浩然的基金經(jīng)理。

公開(kāi)渠道查詢(xún)到兩則關(guān)于薛浩然的信息，其中一則顯示，薛浩然為UCL數(shù)據(jù)科學(xué)碩士，2015-2018年在倫敦對(duì)沖基金擔(dān)任量化策略研究員，2018年在倫敦創(chuàng)立了高頻交易公司，回國(guó)后在上海特夫私募基金管理有限公司擔(dān)任量化開(kāi)發(fā)總監(jiān)。2025年2月入職靖奇公司，擔(dān)任基金經(jīng)理，目前管理的基金產(chǎn)品有5只。

另一則信息顯示，薛浩然就職樂(lè)金資管，就職時(shí)間為2020年—至今，未顯示相關(guān)工作及教育背景信息。不過(guò)，據(jù)范思奇向第一財(cái)經(jīng)提供的一則時(shí)間為6月20日的截圖信息，薛浩然是樂(lè)金資管的核心人物之一，為倫敦大學(xué)學(xué)院(UCL)數(shù)據(jù)科學(xué)碩士，曾在倫敦?fù)?dān)任對(duì)沖基金量化策略研究員，參與管理了Newscape Adventures Fund，與上述背景信息存在部分重疊。

范思奇在發(fā)布的舉報(bào)信中稱(chēng)，靖奇公司的部分資金轉(zhuǎn)入了薛浩然100%控股的企業(yè)——杭州很少虧然宇科技有限公司，該公司與基金無(wú)實(shí)際業(yè)務(wù)往來(lái)，涉嫌資金騰挪、職務(wù)侵占。

公開(kāi)信息顯示，杭州很少虧然宇科技有限公司成立于2025年2月，法定代表人為薛浩然，經(jīng)營(yíng)范圍包括技術(shù)服務(wù)、技術(shù)開(kāi)發(fā)、技術(shù)咨詢(xún)等。今年5月至7月，靖奇公司賬戶(hù)曾3次向杭州很少虧然宇科技有限公司支付“信息技術(shù)服務(wù)費(fèi)”，合計(jì)超過(guò)106萬(wàn)元。

（稿件來(lái)源：第一財(cái)經(jīng)）