近期，多家大中型銀行及多地城商行，紛紛撤下五年期大額存單產(chǎn)品，同時三年期大額存單也逐漸消失，目前在售的大額存單最長期限普遍為兩年。利率方面，大額存單的利率普遍跌至“1字頭”。大額存單憑借20萬元的起購門檻和相較普通定期存款更具優(yōu)勢的利率水平，曾一度成為銀行攬儲的有力工具。如今，中長期大額存單紛紛退場，要理性看待背后的原因。

近年來，隨著利率市場化推進(jìn)和宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化，銀行凈息差持續(xù)收窄。根據(jù)國家金融監(jiān)督管理總局公布的數(shù)據(jù)，今年一季度，我國商業(yè)銀行的凈息差進(jìn)一步降至1.43%，相較于2024年四季度末下降9個基點(diǎn)。在資產(chǎn)端，貸款市場報價利率（LPR）多次下調(diào)，導(dǎo)致銀行資產(chǎn)端收益持續(xù)下降。可見，降低長期負(fù)債成本是銀行的必然選擇，緩解了銀行自身經(jīng)營壓力，也是為了更好履行社會責(zé)任，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。從總體和長遠(yuǎn)看，中長期大額存單退場可能產(chǎn)生多重積極效果。

對于銀行而言，中長期大額存單退場將有效緩解凈息差壓力，優(yōu)化財務(wù)結(jié)構(gòu)。銀行可以通過調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)，加大短期存款、結(jié)構(gòu)性存款及短期理財?shù)耐卣沽Χ龋娲虚L期大額存單，以降低負(fù)債成本。如此一來，銀行可以騰挪出更大空間、拿出更多真金白銀支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。銀行通過規(guī)避高成本存款，壓降存款付息成本，可以降低整體經(jīng)營成本，還能提升盈利能力，防范金融風(fēng)險。

未來，一些銀行為滿足市場需求，會加快推動金融市場發(fā)展，不斷推出新的金融產(chǎn)品和服務(wù)，儲戶可根據(jù)自身風(fēng)險承受能力和投資目標(biāo)，選擇更合適的理財產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)投資組合多元化配置。例如，風(fēng)險偏好極低、追求絕對穩(wěn)健的儲戶，國債是不錯的選擇；對于流動性要求較高的儲戶，現(xiàn)金管理類理財產(chǎn)品或貨幣基金可能更合適。搭建投資組合時，儲戶還要緊密結(jié)合自身實(shí)際情況，綜合考慮投資經(jīng)驗(yàn)、收益預(yù)期、風(fēng)險偏好和流動性需求等因素，理性投資。

（來源：經(jīng)濟(jì)日報）