今年以來(lái)，同為“降息跟隨者”的民營(yíng)銀行，相較城商銀行、農(nóng)商銀行、村鎮(zhèn)銀行，降息的步子邁得又大又快，隱約有反超之勢(shì)的力度——5月以來(lái)，19家民營(yíng)銀行中已有15家公告調(diào)降存款利率，3個(gè)月、6個(gè)月、1年期整存整取全面步入“1時(shí)代”；2年期、3年期、5年期存款利率普遍在2%以?xún)?nèi)。目前，個(gè)別民營(yíng)銀行的個(gè)別期限利率水平甚至低于農(nóng)商銀行，可謂從利率高地俯沖直下。

具體來(lái)看，6月1日，微眾銀行稱(chēng)，該行計(jì)劃自6月16日起調(diào)整個(gè)人存款產(chǎn)品年利率，調(diào)整后3個(gè)月、6個(gè)月、1年期整存整取定期存款年利率分別為1.10%、1.30%、1.50%，較當(dāng)前利率分別下調(diào)0.3個(gè)、0.3個(gè)、0.1個(gè)百分點(diǎn)；1天和7天通知存款年利率分別為0.60%和0.95%，均下調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)。

新安銀行于5月30日對(duì)手機(jī)銀行、小程序、公眾號(hào)在售的儲(chǔ)蓄存款產(chǎn)品利率進(jìn)行調(diào)整，調(diào)整后3個(gè)月、6個(gè)月、1年、2年、3年存款產(chǎn)品年利率分別為1.45%、1.65%、1.85%、2.35%、2.2%。

華瑞銀行自5月28日起調(diào)整人民幣存款掛牌利率，調(diào)整后3年期、5年期整存整取產(chǎn)品年利率分別為2.40%、2.35%，分別下降0.10個(gè)、0.05個(gè)百分點(diǎn)。值得注意的是，此番調(diào)降動(dòng)作已是該行今年以來(lái)的第5次。

湖南三湘銀行同樣在5月28日對(duì)人民幣存款產(chǎn)品利率進(jìn)行調(diào)整，調(diào)整后3個(gè)月、6個(gè)月、1年、2年、3年、5年期定期存款年利率分別為1.1%、1.3%、1.4%、2%、2.05%、2%。

《梳理發(fā)現(xiàn)，從時(shí)間節(jié)奏來(lái)看，5月20日至30日，是民營(yíng)銀行密集調(diào)整期，共有14家銀行官宣降息；從次數(shù)頻率看，月內(nèi)多次調(diào)降也并不鮮見(jiàn)：5月至今，富民銀行、華通銀行等多家民營(yíng)銀行月內(nèi)兩度降息，力度均較大。

利率調(diào)降力度大、次數(shù)多，折射出民營(yíng)銀行負(fù)債成本管理的壓力。日前，金融監(jiān)管總局披露的《2025年商業(yè)銀行主要指標(biāo)分機(jī)構(gòu)類(lèi)情況表》顯示，截至2025年一季度末，民營(yíng)銀行凈息差為3.95%，環(huán)比下降0.16個(gè)百分點(diǎn)，從2024年初開(kāi)始一路走低。

“民營(yíng)銀行吸收存款能力相對(duì)較弱，以往普遍以較高利率吸引客戶(hù)，因此利率下調(diào)空間更大。下調(diào)存款利率、壓降負(fù)債成本，有助于民營(yíng)銀行保持息差基本穩(wěn)定，提升穩(wěn)健發(fā)展能力?！闭新?lián)首席研究員、上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任董希淼表示。

中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行研究員婁飛鵬表示，銀行業(yè)凈息差普遍處于低位，且仍存在下降壓力。面對(duì)凈息差收窄，銀行需要從資產(chǎn)負(fù)債兩端發(fā)力，降低負(fù)債成本，提高資產(chǎn)收益。民營(yíng)銀行降低存款利率是對(duì)近期國(guó)有大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行等降低存款利率的快速跟進(jìn)，未來(lái)仍存在繼續(xù)下調(diào)的可能。

董希淼認(rèn)為，下一階段，在推動(dòng)社會(huì)綜合融資成本穩(wěn)中有降的情況下，商業(yè)銀行息差收窄壓力仍然較大，還將繼續(xù)下調(diào)存款利率，以進(jìn)一步壓降資金成本，減緩息差縮窄壓力。除了下調(diào)存款利率之外，商業(yè)銀行還應(yīng)減少對(duì)存款的利息補(bǔ)貼以及利息之外的費(fèi)用，進(jìn)一步壓降存款隱性成本。

“隨著存款利率走低和資管產(chǎn)品收益率下降，以及居民預(yù)期改善，理財(cái)市場(chǎng)、資本市場(chǎng)的吸引力或?qū)⑦M(jìn)一步增強(qiáng)，更多資金有望流向股市和樓市。投資者應(yīng)盡快調(diào)整好投資心態(tài)，降低投資收益預(yù)期?！倍ｍ当硎尽?/p>

值得注意的是，“存款搬家”正給銀行理財(cái)帶來(lái)利好。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至5月20日，國(guó)內(nèi)理財(cái)總規(guī)模達(dá)31.3萬(wàn)億元，較年初增長(zhǎng)1.6萬(wàn)億元。短期限產(chǎn)品成為規(guī)模增長(zhǎng)的主力，顯示出“存款替代”效應(yīng)正在加速。這一趨勢(shì)反映了投資者在低利率環(huán)境下尋求更高收益的需求，同時(shí)也對(duì)銀行存款業(yè)務(wù)構(gòu)成挑戰(zhàn)。

（來(lái)源：中國(guó)銀行保險(xiǎn)報(bào)）