繼國(guó)有大型銀行、全國(guó)性股份制銀行之后，城商行也加入存款“降息”行列。注意到，端午節(jié)前，部分頭部城商行開(kāi)始執(zhí)行新的人民幣儲(chǔ)蓄存款利率，調(diào)整后的存款利率水平與全國(guó)性股份制銀行趨同或相差無(wú)幾。

從經(jīng)營(yíng)角度來(lái)看，及時(shí)跟進(jìn)下調(diào)存款利率有利于城商行進(jìn)一步穩(wěn)定凈息差，保證自身具備服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。有分析認(rèn)為，與全國(guó)性銀行相比，部分中小銀行服務(wù)本鄉(xiāng)本土居民，居民會(huì)基于與銀行良好的關(guān)系而選擇存款銀行而非跑遍全城貨比三家，這種現(xiàn)象表明居民對(duì)定期存款利率的變化并不是絕對(duì)敏感。

在這種背景下，以城商行為代表的中小銀行可能擁有相對(duì)更穩(wěn)定的客戶關(guān)系，利率調(diào)降對(duì)于部分客戶關(guān)系經(jīng)營(yíng)良好的銀行來(lái)說(shuō)，不會(huì)造成存款的顯著流失。

有利穩(wěn)定息差水平

截至目前，包括長(zhǎng)沙銀行、上海銀行、北京銀行、南京銀行、寧波銀行在內(nèi)的多家城商行已跟隨本輪調(diào)整執(zhí)行新的人民幣儲(chǔ)蓄存款利率。

總體來(lái)看，北京銀行、南京銀行、上海銀行現(xiàn)階段的存款利率水平與全國(guó)性股份制銀行相差不大或趨同。其中，北京銀行最新的一年期、二年期、三年期、五年期整存整取定期存款掛牌利率分別為1.15%、1.20%、1.30%、1.35%；南京銀行一年期、二年期、三年期和五年期人民幣整存整取定存利率分別為1.15%、1.25%、1.35%、1.35%；上海銀行一年期、二年期、三年期、五年期整存整取定存利率分別為1.15%、1.20%、1.25%、1.30%。

而其他幾家城商行調(diào)整后的存款利率較全國(guó)性銀行仍具備一定優(yōu)勢(shì)，例如，長(zhǎng)沙銀行此次集中調(diào)整了三年期、五年期整存整取定期存款掛牌利率，由此前的1.90%下調(diào)至1.60%；寧波銀行一年期、二年期、三年期、五年期整存整取定期存款利率分別調(diào)整為1.25%、1.30%、1.55%、1.60%。

安永大中華區(qū)金融服務(wù)高增長(zhǎng)市場(chǎng)主管合伙人許旭明表示，整體來(lái)看，上市銀行凈息差已連續(xù)5年下降，部分中小銀行凈息差低于平均水平，這對(duì)銀行的風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)能力、應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力會(huì)造成一定影響，關(guān)系到銀行能否可持續(xù)發(fā)展。因此，監(jiān)管部門(mén)陸續(xù)出臺(tái)一系列措施穩(wěn)定銀行息差水平。例如，中國(guó)人民銀行去年組織召開(kāi)市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制工作會(huì)議，要求強(qiáng)化利率政策執(zhí)行，規(guī)范金融機(jī)構(gòu)定價(jià)行為，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)提升自主理性定價(jià)能力；嚴(yán)格遵守自律約定，存款利率不得違規(guī)進(jìn)行手工補(bǔ)息，貸款利率要符合風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)原則等，都有利于推動(dòng)存款利率下行，壓降存款成本，讓銀行擁有更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。

把握本土服務(wù)優(yōu)勢(shì)

因此，從自身經(jīng)營(yíng)角度來(lái)看，及時(shí)跟進(jìn)本輪存款利率調(diào)整，對(duì)于城商行合理壓降付息成本、提升發(fā)展可持續(xù)性有明顯助益。

而存款利率下調(diào)是否會(huì)引起存款流失，造成中小銀行流動(dòng)性相對(duì)緊張？面對(duì)這個(gè)考驗(yàn)，地方性銀行扎根本土、貼近地方的優(yōu)勢(shì)體現(xiàn)出重要價(jià)值。國(guó)信證券金融業(yè)首席分析師王劍認(rèn)為，定期存款中有一部分是利率敏感型，即“誰(shuí)利率高就存誰(shuí)家”，但仍有一部分是利率不敏感的，客戶主要基于與銀行的良好關(guān)系而存入。比如，很多中小銀行服務(wù)本鄉(xiāng)本土居民，這些居民并不會(huì)跑遍全城貨比三家，而是更看重便捷的體驗(yàn)，選擇存在家門(mén)口的銀行。企業(yè)也同理，很多企業(yè)與深度合作的銀行往往合作了多元業(yè)務(wù)，存款只是其中之一，企業(yè)不會(huì)對(duì)每款金融產(chǎn)品都貨比三家，而是更愿意享受“一站式”服務(wù)。此時(shí)，銀行會(huì)“打包定價(jià)”（如果存款多，可以在別的產(chǎn)品定價(jià)上讓利）。因此，客戶對(duì)定期存款利率的變化并非絕對(duì)敏感。

“整體而言，我國(guó)銀行業(yè)一般存款利率敏感性不高，存款較為穩(wěn)定。隨著利率持續(xù)下降，存款財(cái)富化是大勢(shì)所趨?！蓖鮿Ρ硎?，銀行應(yīng)努力讓客戶繼續(xù)留在本行配置各種資管產(chǎn)品，在分流存款的同時(shí)增進(jìn)客戶關(guān)系，財(cái)富管理業(yè)務(wù)需要經(jīng)常同客戶溝通投資觀點(diǎn)，與定期存款相比，能帶來(lái)更多客戶交互。

當(dāng)前，著力滿足居民財(cái)富管理需求，以財(cái)富管理業(yè)務(wù)為零售發(fā)展新動(dòng)能也是地方性銀行探索的方向之一。安永發(fā)布的《中國(guó)上市銀行2024年回顧及未來(lái)展望》報(bào)告顯示，2024年，總資產(chǎn)規(guī)模萬(wàn)億元以上的城商行和農(nóng)商行零售客戶人均AUM（管理資產(chǎn)）平均增速達(dá)到6.65%。

在安永大中華區(qū)金融服務(wù)首席合伙人忻怡看來(lái)，息差下行背景下，從成本效益角度來(lái)說(shuō)，銀行轉(zhuǎn)型為專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)，在非息領(lǐng)域、服務(wù)領(lǐng)域開(kāi)展業(yè)務(wù)是最“實(shí)惠”的，資本占用也最小。

（來(lái)源：中國(guó)銀行保險(xiǎn)報(bào)）