繼國有大型銀行、全國性股份制銀行之后，城商行也加入存款“降息”行列。注意到，端午節(jié)前，部分頭部城商行開始執(zhí)行新的人民幣儲蓄存款利率，調(diào)整后的存款利率水平與全國性股份制銀行趨同或相差無幾。

從經(jīng)營角度來看，及時跟進下調(diào)存款利率有利于城商行進一步穩(wěn)定凈息差，保證自身具備服務(wù)實體經(jīng)濟的能力。有分析認為，與全國性銀行相比，部分中小銀行服務(wù)本鄉(xiāng)本土居民，居民會基于與銀行良好的關(guān)系而選擇存款銀行而非跑遍全城貨比三家，這種現(xiàn)象表明居民對定期存款利率的變化并不是絕對敏感。

在這種背景下，以城商行為代表的中小銀行可能擁有相對更穩(wěn)定的客戶關(guān)系，利率調(diào)降對于部分客戶關(guān)系經(jīng)營良好的銀行來說，不會造成存款的顯著流失。

有利穩(wěn)定息差水平

截至目前，包括長沙銀行、上海銀行、北京銀行、南京銀行、寧波銀行在內(nèi)的多家城商行已跟隨本輪調(diào)整執(zhí)行新的人民幣儲蓄存款利率。

總體來看，北京銀行、南京銀行、上海銀行現(xiàn)階段的存款利率水平與全國性股份制銀行相差不大或趨同。其中，北京銀行最新的一年期、二年期、三年期、五年期整存整取定期存款掛牌利率分別為1.15%、1.20%、1.30%、1.35%；南京銀行一年期、二年期、三年期和五年期人民幣整存整取定存利率分別為1.15%、1.25%、1.35%、1.35%；上海銀行一年期、二年期、三年期、五年期整存整取定存利率分別為1.15%、1.20%、1.25%、1.30%。

而其他幾家城商行調(diào)整后的存款利率較全國性銀行仍具備一定優(yōu)勢，例如，長沙銀行此次集中調(diào)整了三年期、五年期整存整取定期存款掛牌利率，由此前的1.90%下調(diào)至1.60%；寧波銀行一年期、二年期、三年期、五年期整存整取定期存款利率分別調(diào)整為1.25%、1.30%、1.55%、1.60%。

安永大中華區(qū)金融服務(wù)高增長市場主管合伙人許旭明表示，整體來看，上市銀行凈息差已連續(xù)5年下降，部分中小銀行凈息差低于平均水平，這對銀行的風(fēng)險反應(yīng)能力、應(yīng)對經(jīng)濟波動的風(fēng)險抵御能力會造成一定影響，關(guān)系到銀行能否可持續(xù)發(fā)展。因此，監(jiān)管部門陸續(xù)出臺一系列措施穩(wěn)定銀行息差水平。例如，中國人民銀行去年組織召開市場利率定價自律機制工作會議，要求強化利率政策執(zhí)行，規(guī)范金融機構(gòu)定價行為，促進金融機構(gòu)提升自主理性定價能力；嚴格遵守自律約定，存款利率不得違規(guī)進行手工補息，貸款利率要符合風(fēng)險定價原則等，都有利于推動存款利率下行，壓降存款成本，讓銀行擁有更好服務(wù)實體經(jīng)濟的能力。

把握本土服務(wù)優(yōu)勢

因此，從自身經(jīng)營角度來看，及時跟進本輪存款利率調(diào)整，對于城商行合理壓降付息成本、提升發(fā)展可持續(xù)性有明顯助益。

而存款利率下調(diào)是否會引起存款流失，造成中小銀行流動性相對緊張？面對這個考驗，地方性銀行扎根本土、貼近地方的優(yōu)勢體現(xiàn)出重要價值。國信證券金融業(yè)首席分析師王劍認為，定期存款中有一部分是利率敏感型，即“誰利率高就存誰家”，但仍有一部分是利率不敏感的，客戶主要基于與銀行的良好關(guān)系而存入。比如，很多中小銀行服務(wù)本鄉(xiāng)本土居民，這些居民并不會跑遍全城貨比三家，而是更看重便捷的體驗，選擇存在家門口的銀行。企業(yè)也同理，很多企業(yè)與深度合作的銀行往往合作了多元業(yè)務(wù)，存款只是其中之一，企業(yè)不會對每款金融產(chǎn)品都貨比三家，而是更愿意享受“一站式”服務(wù)。此時，銀行會“打包定價”（如果存款多，可以在別的產(chǎn)品定價上讓利）。因此，客戶對定期存款利率的變化并非絕對敏感。

“整體而言，我國銀行業(yè)一般存款利率敏感性不高，存款較為穩(wěn)定。隨著利率持續(xù)下降，存款財富化是大勢所趨?！蓖鮿Ρ硎?，銀行應(yīng)努力讓客戶繼續(xù)留在本行配置各種資管產(chǎn)品，在分流存款的同時增進客戶關(guān)系，財富管理業(yè)務(wù)需要經(jīng)常同客戶溝通投資觀點，與定期存款相比，能帶來更多客戶交互。

當前，著力滿足居民財富管理需求，以財富管理業(yè)務(wù)為零售發(fā)展新動能也是地方性銀行探索的方向之一。安永發(fā)布的《中國上市銀行2024年回顧及未來展望》報告顯示，2024年，總資產(chǎn)規(guī)模萬億元以上的城商行和農(nóng)商行零售客戶人均AUM（管理資產(chǎn)）平均增速達到6.65%。

在安永大中華區(qū)金融服務(wù)首席合伙人忻怡看來，息差下行背景下，從成本效益角度來說，銀行轉(zhuǎn)型為專業(yè)服務(wù)機構(gòu)，在非息領(lǐng)域、服務(wù)領(lǐng)域開展業(yè)務(wù)是最“實惠”的，資本占用也最小。

（來源：中國銀行保險報）