時隔8年，金融資產(chǎn)投資公司（AIC）隊伍將添新兵。

5月7日，金融監(jiān)管總局局長李云澤在國新辦新聞發(fā)布會上表示：“我們支持符合條件的全國性商業(yè)銀行設(shè)立金融資產(chǎn)投資公司，近日將陸續(xù)批準。今天我們即將批復一家，推動加大對科創(chuàng)企業(yè)的投資力度?！?/p>

當日下午，金融監(jiān)管總局批復顯示，同意興業(yè)銀行籌建興銀金融資產(chǎn)投資有限公司（名稱暫定），要求其自批復之日起6個月內(nèi)完成籌建工作。對此，興業(yè)銀行表示，興銀金融資產(chǎn)投資有限公司注冊資本100億元，為興業(yè)銀行全資子公司。設(shè)立興銀金融資產(chǎn)投資有限公司，有利于更好服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展，實現(xiàn)對債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)的專業(yè)化、市場化運作，降低企業(yè)杠桿率，加大對科創(chuàng)企業(yè)、民營企業(yè)支持力度，進一步推動興業(yè)銀行可持續(xù)、高質(zhì)量發(fā)展。

首家股份行AIC獲批籌建

首批5家AIC設(shè)立于2017年，分別由工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、交通銀行5家國有大行全資設(shè)立，此后再無AIC新設(shè)成立。興業(yè)銀行獲批籌建AIC，意味著股份制銀行正式參與AIC股權(quán)投資試點。

興業(yè)銀行正在將科技金融打造成第四張名片，科技金融貸款規(guī)模已突破萬億元。興業(yè)銀行董事長呂家進在2024年度業(yè)績說明會上透露：“興業(yè)銀行正在積極申請設(shè)立AIC，如果能夠成功申請，將在科技金融上形成新的發(fā)展。”

AIC股權(quán)投資試點的擴圍擴容，此前已有政策鋪墊。2024年9月，金融監(jiān)管總局印發(fā)《關(guān)于做好金融資產(chǎn)投資公司股權(quán)投資擴大試點工作的通知》《關(guān)于擴大金融資產(chǎn)投資公司股權(quán)投資試點范圍的通知》，銀行AIC股權(quán)投資試點范圍由上海擴大至北京、天津等18個城市。今年3月，金融監(jiān)管總局發(fā)布《關(guān)于進一步擴大金融資產(chǎn)投資公司股權(quán)投資試點的通知》提出，支持符合條件的商業(yè)銀行發(fā)起設(shè)立AIC。

AIC相當于銀行參與股權(quán)投資的“門票”，也是做強科技金融的“利刃”。據(jù)悉，多家銀行正積極申請設(shè)立AIC，希望通過牌照優(yōu)勢打開股權(quán)投資的新局面。據(jù)李云澤介紹，AIC股權(quán)投資試點加力擴圍，目前簽約的意向金額突破3800億元。

試點擴圍正當其時

經(jīng)過8年探索，AIC肩負的職責和使命不斷與時俱進。起初，AIC的定位是從事債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)，在“三去一降一補”背景下，通過收購銀行對企業(yè)的債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)，可起到降低企業(yè)杠桿率、化解金融風險的作用。2020年，經(jīng)監(jiān)管批準，國有五大銀行下設(shè)的AIC在上海開展不以債轉(zhuǎn)股為目的的股權(quán)投資試點。

如今，AIC股權(quán)投資試點迎來擴容。業(yè)內(nèi)人士認為，這有利于銀行撬動更多社會資本，調(diào)動更多資金和資源參與試點，進一步加大對科技創(chuàng)新和民營企業(yè)的支持力度。

“今年以來AIC的市場熱度很高?！蹦乘侥脊蓹?quán)投資機構(gòu)創(chuàng)始人表示，AIC的資金量大，基于銀行的網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢往往能夠挖掘分布在各地的優(yōu)質(zhì)項目，相當于“源頭活水”，能有效盤活整個股權(quán)投資市場。

不過，當前AIC做強股權(quán)投資還面臨不少挑戰(zhàn)，如何按照市場化原則投早、投小、投硬科技，從“投安全”過渡到“投成長”，是AIC成為耐心資本的關(guān)鍵一步。

“AIC股權(quán)投資試點擴容正當其時。”交銀投資董事長陳蔚認為，依托國有大行背景和定位，銀行AIC將成為資本市場中服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力的耐心資本。由于脫胎于商業(yè)銀行，AIC股權(quán)投資試點最重要的是平衡科創(chuàng)成長與風險控制，實現(xiàn)從債權(quán)思維轉(zhuǎn)向股權(quán)思維的跨越。

陳蔚介紹，AIC股權(quán)投資試點由上海擴圍至北京、天津等18個城市后，交銀投資積極行動，在北京、深圳等地布局基金設(shè)立和項目儲備，支持科技企業(yè)做大做強。2025年，交銀投資將實現(xiàn)股權(quán)試點工作在18個試點城市及其所在省份的全域覆蓋，積極支持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和新質(zhì)生產(chǎn)力的發(fā)展。

來源：中國財富網(wǎng)