日前，建設(shè)銀行在官網(wǎng)發(fā)文稱，其已調(diào)整21款代銷公募基金產(chǎn)品風險等級。這已經(jīng)是該行近一年來，第四次上調(diào)代銷基金產(chǎn)品的風險等級。

2月10日，建設(shè)銀行在官網(wǎng)發(fā)布了關(guān)于調(diào)整部分代銷公募基金產(chǎn)品風險等級的公告。在公告中，該行表示，根據(jù)《證券期貨投資者適當性管理辦法》（證監(jiān)會令第130號）、《基金募集機構(gòu)投資者適當性管理實施指引（試行）》（中基協(xié)發(fā)〔2017〕4號）等規(guī)定要求，為切實履行適當性義務(wù)，保護投資者權(quán)益，建設(shè)銀行遵循產(chǎn)品風險等級評定孰高原則，近期已調(diào)整部分代銷公募基金產(chǎn)品風險等級。

據(jù)梳理，上述21款產(chǎn)品中，5款產(chǎn)品風險等級從R2（中低風險）調(diào)整至R3（中風險），16款產(chǎn)品風險等級從R3（中風險）調(diào)整至R4（中高風險）。

事實上，2024年時，建設(shè)銀行曾發(fā)布多份公告，宣布調(diào)整多款公募基金的風險等級。此外，民生銀行、郵儲銀行、中信銀行、寧波銀行也曾對代銷的公募基金產(chǎn)品的風險等級進行調(diào)整。

“銀行持續(xù)調(diào)整部分代銷的公募基金產(chǎn)品的風險等級屬于正常操作?！苯ㄔO(shè)銀行某支行客戶經(jīng)理表示，如果相關(guān)基金產(chǎn)品風險等級調(diào)整后，超出了客戶風險承受能力，客戶可以自行決定是否贖回產(chǎn)品。

談及各大銀行相繼調(diào)整代銷的公募基金產(chǎn)品風險等級的原因，上海金融與法律研究院研究員楊海平表示，其一，海內(nèi)外金融市場不確定性有所增加，出現(xiàn)了影響部分公募基金產(chǎn)品風險等級的情形；其二，監(jiān)管部門對投資者適當性管理和消費者權(quán)益保護進一步強化。在這種情況下，商業(yè)銀行作為公募基金產(chǎn)品的代銷機構(gòu)，主動履職盡責，對產(chǎn)品的風險等級進行重新評定并對部分產(chǎn)品的風險等級進行上調(diào)。

中國銀行研究院研究員杜陽表示，一方面，近年來，監(jiān)管部門加強對銀行代銷金融產(chǎn)品的監(jiān)管，銀行需要對客戶的風險承受能力進行更加嚴格的評估。另一方面，金融市場波動有所加劇，部分基金的風險暴露可能加大，導(dǎo)致部分原本被認為是中低風險的基金，實際風險水平上升。銀行選擇提前調(diào)整基金產(chǎn)品的風險等級，為投資者選擇基金產(chǎn)品提供更加準確的參考。

隨著監(jiān)管要求的不斷嚴格以及市場的不確定性增加，杜陽預(yù)計，會有更多銀行選擇審慎調(diào)整部分代銷基金產(chǎn)品的風險等級，以確保產(chǎn)品符合客戶的風險承受能力。

來源：中證網(wǎng)