人形機器人概念板塊指數(shù)日K線圖 張大偉 制圖

1月10日，A股三大指數(shù)延續(xù)低位震蕩走勢。截至收盤，上證綜指報3168.52點，跌1.33%；深證成指報9795.94點，跌1.80%；創(chuàng)業(yè)板指報1975.30點，跌1.76%。A股市場當天成交額為11630億元，較前一個交易日放量335億元。

盤面上，機器人概念股持續(xù)強勢，五洲新春、麥迪科技等漲停。芯片股沖高回落，寒武紀股價盤中再創(chuàng)歷史新高，最高到達777.77元/股。

機器人板塊持續(xù)活躍

連續(xù)活躍的機器人概念股，昨日再度拉升走強，麥迪科技走出3連板行情。截至收盤，震?？萍紳q超10%，五洲新春、麥迪科技、福達股份、博實股份等多只個股漲停。

消息面上，近期人形機器人行業(yè)傳出多條利好消息。特斯拉CEO馬斯克透露，未來幾周可能會更新Optimus（人形機器人擎天柱），2025年的目標是制造數(shù)千臺Optimus。英偉達創(chuàng)始人黃仁勛表示，機器人領(lǐng)域?qū)⒂瓉鞢hatGPT時刻。

目前，多家產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)發(fā)布了業(yè)務(wù)進展。藍思科技表示，公司已與頭部人形機器人公司建立合作，有專門團隊研發(fā)人形機器人關(guān)節(jié)、軀干、頭部殼體及面罩等結(jié)構(gòu)件、模組，近期人形機器人關(guān)節(jié)電機批量下線，預(yù)計2025年率先開展人形機器人整機組裝和規(guī)模量產(chǎn)。阿萊德稱，公司已通過國內(nèi)部分人形機器人公司的產(chǎn)品測試并送樣?？铝鞲斜硎荆窘o國內(nèi)多家人形機器人客戶送樣，進展順利。

國泰君安表示，近期2025 CES（國際消費類電子產(chǎn)品展覽會）舉行，機器人品類繁多，“AI+”機器人打開新藍海，英偉達推出世界基礎(chǔ)模型，助力人形機器人場景泛化能力提升。機器人將重塑生活方式，具備廣闊空間。此外，近期車企和互聯(lián)網(wǎng)大廠紛紛下場，中國已有接近80家人形機器人本體廠商，供應(yīng)鏈和生態(tài)體系正在逐漸建立并完善，人形機器人產(chǎn)業(yè)生態(tài)初步具備。

PEEK材料概念盤中活躍

在人形機器人概念持續(xù)火熱的背景下，與之相關(guān)的PEEK（聚醚醚酮）材料概念股表現(xiàn)活躍。截至收盤，雙林股份漲超10%，沃特股份、中研股份、漢宇集團等漲幅居前。

在人形機器人領(lǐng)域，為提升材料強度，PEEK材料與碳纖維復(fù)合使用成為重要趨勢。多家A股上市公司在投資者互動平臺上回應(yīng)了與PEEK材料相關(guān)的問題。萬潤股份表示，公司啟動了PEEK等系列產(chǎn)品的研發(fā)工作，目前已開發(fā)出實驗室樣品，該材料下游可應(yīng)用于電子信息、交通運輸、航空航天、醫(yī)療等領(lǐng)域。光威復(fù)材稱，正在進行碳纖維/PEEK復(fù)合材料項目的試驗產(chǎn)線開發(fā)研制。利安隆表示，部分高耐熱產(chǎn)品和耐候產(chǎn)品可用于PEEK材料。

弗若斯特沙利文數(shù)據(jù)顯示，全球PEEK市場規(guī)模有望從2022年的49億元增至2027年的84億元，年均復(fù)合增長率達11.38%。

華金證券表示，隨著市場對PEEK的認知不斷加深，以及PEEK樹脂產(chǎn)量和工藝不斷提升，其消費量也將逐步增加，應(yīng)用領(lǐng)域也不斷拓展。已有廠家將PEEK材料應(yīng)用于人形機器人的關(guān)節(jié)、軸承、齒輪等部件，形成配套生產(chǎn)鏈。

光大證券表示，我國人形機器人量產(chǎn)在即，PEEK作為一種性能極佳的輕量化材料，具備較大的潛在應(yīng)用空間，看好PEEK材料的發(fā)展及其應(yīng)用領(lǐng)域的拓展。

機構(gòu)：看好大盤、紅利低波風格

招商基金認為，短期內(nèi)靜待市場企穩(wěn)，因此在資產(chǎn)配置上可關(guān)注高分紅權(quán)益資產(chǎn)。銀行、煤炭、電力等行業(yè)標的具有較高的股息收益率，盈利能力相對穩(wěn)定，有望為投資者提供較為可觀的現(xiàn)金流回報。

信達證券首席策略分析師樊繼拓認為，1月市場風格季節(jié)性偏向大盤。從季節(jié)性規(guī)律來看，2013年以來，歷年12月至次年1月，大盤價值風格占優(yōu)的概率較大。

在南方基金看來，短期來看，尋找前期相對滯漲的資產(chǎn)可能是比追高熱門主題更好的選擇；中期來看，滬深300股債風險溢價模型接近再次觸發(fā)買入信號，即風險溢價仍然處于極端位置，中期視角向上確定性和空間均較大。結(jié)構(gòu)方面，中長期看好中國核心資產(chǎn)，短期相對看好大盤、紅利低波風格，低估值高股息資產(chǎn)與核心資產(chǎn)是中期高性價比的選擇。

來源：上海證券報