為提升期貨市場(chǎng)服務(wù)綠色金融的賦能效應(yīng)，做好綠色金融這篇大文章，6月21日，由中共廣州市委金融委員會(huì)辦公室指導(dǎo)，期貨日?qǐng)?bào)、產(chǎn)業(yè)服務(wù)聯(lián)盟主辦，廣東證券期貨業(yè)協(xié)會(huì)、廣州市綠色金融協(xié)會(huì)協(xié)辦，招商期貨、廣發(fā)期貨、中州期貨、ACCA特許公認(rèn)會(huì)計(jì)師公會(huì)聯(lián)合承辦的“2024期貨助力綠色金融發(fā)展會(huì)議”在第13屆中國(guó)（廣州）國(guó)際金融交易·博覽會(huì)上成功舉辦。本次會(huì)議以“潮涌灣區(qū)、向‘新’而行”為主題，匯聚了知名學(xué)者、期貨行業(yè)專家、銀行、保險(xiǎn)、券商等機(jī)構(gòu)以及資本市場(chǎng)行業(yè)代表等近200人，一同深入探討期貨市場(chǎng)如何更好地助力綠色金融發(fā)展，共同推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)綠色轉(zhuǎn)型。此次會(huì)議得到了廣州期貨交易所的特別支持。

綠色金融探索步伐不斷向前

廣州市地方金融管理局局長(zhǎng)傅曉初在致辭中表示，近年來(lái)廣州市全面推進(jìn)金融業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，取得明顯成效。其中，在期貨市場(chǎng)建設(shè)方面，一方面，推動(dòng)廣期所成功上市碳酸鋰期貨、期權(quán)，開創(chuàng)期貨品種上市“廣州速度”，為服務(wù)新能源等綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供了精準(zhǔn)適配的期貨工具，截至5月末，廣期所已上市的工業(yè)硅、碳酸鋰期貨和期權(quán)累計(jì)成交量超1.2億手，累計(jì)成交額超10萬(wàn)億元；另一方面，加大期貨招商力度，吸引集聚期貨市場(chǎng)主體，自廣期所設(shè)立至今，累計(jì)新設(shè)1家法人期貨公司、34家期貨公司地區(qū)總部，期貨市場(chǎng)體系進(jìn)一步完善。下一步，廣州市將加大綠色金融改革創(chuàng)新力度，探索綠色低碳投融資新模式、新路徑，支持廣期所不斷豐富完善產(chǎn)品體系，加快上市更多綠色品種，引導(dǎo)期貨市場(chǎng)更好地服務(wù)綠色低碳新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展和傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)，做好綠色金融大文章。

期貨日?qǐng)?bào)總經(jīng)理兼總編輯陳邦華在致辭中表示，中央金融工作會(huì)議把發(fā)展綠色金融作為“五篇大文章”之一，期貨市場(chǎng)作為現(xiàn)代金融體系的重要組成部分，理應(yīng)積極踐行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略的責(zé)任，為實(shí)體企業(yè)提供豐富的期貨工具，通過(guò)優(yōu)化資源配置，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，推動(dòng)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)向綠色低碳轉(zhuǎn)型升級(jí)。當(dāng)前，隨著工業(yè)硅、碳酸鋰等新能源金屬期貨品種陸續(xù)推出，期貨行業(yè)加快了綠色產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的探索步伐，逐步構(gòu)建了為綠色低碳賽道服務(wù)的衍生品產(chǎn)品池，行業(yè)機(jī)構(gòu)也在積極以此為支點(diǎn)，構(gòu)建場(chǎng)內(nèi)、場(chǎng)外、期現(xiàn)等多維度聯(lián)動(dòng)的服務(wù)模式。接下來(lái)，如何深化綠色低碳領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)研究、加快擴(kuò)容契合綠色產(chǎn)業(yè)實(shí)際需要的期貨品種和場(chǎng)外衍生品、為產(chǎn)業(yè)企業(yè)提供相應(yīng)的綠色金融服務(wù)、提高相關(guān)衍生品市場(chǎng)定價(jià)能力等，正成為期貨行業(yè)相關(guān)各方面臨的重要課題。

期貨賦能實(shí)體企業(yè)低碳轉(zhuǎn)型

主題演講環(huán)節(jié)，多位行業(yè)資深人士就綠色金融賦能企業(yè)低碳轉(zhuǎn)型，期貨市場(chǎng)如何服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)綠色發(fā)展、服務(wù)新能源產(chǎn)業(yè)等話題進(jìn)行了精彩分享和交流。

ACCA中國(guó)政策洞察總監(jiān)陳正潔認(rèn)為，加快發(fā)展可持續(xù)金融、加速ESG轉(zhuǎn)型正在成為企業(yè)低碳轉(zhuǎn)型發(fā)展的新趨勢(shì)。對(duì)包括新能源在內(nèi)的所有行業(yè)來(lái)說(shuō)，碳市場(chǎng)和脫碳戰(zhàn)略管理、氣候變化管理、自然資本管理、可持續(xù)風(fēng)險(xiǎn)管理等技能是企業(yè)未來(lái)發(fā)展的重點(diǎn)，金融行業(yè)需要擁有助力非金融行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展、可持續(xù)投資管理等重要技能，賦能實(shí)體企業(yè)控制風(fēng)險(xiǎn)，更高效地進(jìn)行低碳轉(zhuǎn)型。

招商期貨研究所所長(zhǎng)王思然在以“期貨行業(yè)在綠色金融發(fā)展中的實(shí)踐與思考”為主題的演講中介紹了ESG可持續(xù)發(fā)展商品指數(shù)的研究開發(fā)案例，以及天氣衍生工具在農(nóng)業(yè)、電力行業(yè)、新能源行業(yè)的創(chuàng)新應(yīng)用及發(fā)揮方面的重要作用。王思然認(rèn)為，近年來(lái)我國(guó)新能源和新材料期貨品種不斷推出，碳排放、電力、天氣等品種也納入上市計(jì)劃，隨著這些期貨品種的上市和功能的發(fā)揮，期貨市場(chǎng)可以在能源和制造業(yè)綠色低碳轉(zhuǎn)型、供應(yīng)鏈安全與穩(wěn)定、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)等方面發(fā)揮積極作用。

廣發(fā)期貨發(fā)展研究中心總經(jīng)理趙亮以去年在廣期所上市的碳酸鋰期貨服務(wù)現(xiàn)貨產(chǎn)業(yè)的功能為例作了介紹。他提到，碳酸鋰期貨上市后，和現(xiàn)貨價(jià)格的相關(guān)度達(dá)0.98，與現(xiàn)貨市場(chǎng)產(chǎn)生了較好的聯(lián)動(dòng)。在碳酸鋰全產(chǎn)業(yè)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理中，碳酸鋰期貨可助力上游企業(yè)實(shí)現(xiàn)庫(kù)存保值、鎖定利潤(rùn)，幫助貿(mào)易商進(jìn)行庫(kù)存套保、訂單鎖成本、擴(kuò)大貿(mào)易規(guī)模，也可以滿足中下游企業(yè)穩(wěn)定成本的需求。

除期貨工具外，中衍期權(quán)研究院創(chuàng)始人聶雄還談及期權(quán)在期現(xiàn)聯(lián)動(dòng)中對(duì)產(chǎn)業(yè)應(yīng)用和風(fēng)險(xiǎn)管理的作用。他表示，與期貨相比，期權(quán)是用來(lái)表達(dá)標(biāo)的預(yù)期的工具，擁有方向多維、策略靈活、虧損有限收益無(wú)限等多種優(yōu)勢(shì)，能夠?yàn)樾履茉雌髽I(yè)提供更加個(gè)性化、多樣性的風(fēng)險(xiǎn)管理工具。

廣東省社會(huì)科學(xué)院財(cái)政金融所所長(zhǎng)劉佳寧就綠色金融促進(jìn)廣東綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)進(jìn)行了展望。她表示，當(dāng)前，“雙碳”戰(zhàn)略為綠色金融高質(zhì)量發(fā)展帶來(lái)了重要窗口期，新質(zhì)生產(chǎn)力培育、“制造業(yè)當(dāng)家”也在催生綠色金融向高質(zhì)效邁進(jìn)。在“雙碳”戰(zhàn)略下，廣東將聚焦打造綠色金融協(xié)同發(fā)展樞紐、綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新樞紐、綠色金融要素集聚樞紐、綠色金融產(chǎn)融服務(wù)樞紐和綠色金融風(fēng)險(xiǎn)防范樞紐五大“子樞紐”，進(jìn)一步發(fā)揮廣期所功能，構(gòu)筑全品類綠色金融服務(wù)體系，特別是豐富發(fā)展碳金融工具，為綠色項(xiàng)目提供更多元保障，同時(shí)進(jìn)一步拓展綠色項(xiàng)目投融資渠道，建立“保險(xiǎn)+期貨+銀行”“銀行+融資租賃”等綜合金融服務(wù)新模式，引導(dǎo)各類金融機(jī)構(gòu)協(xié)同合作，提升中長(zhǎng)期金融支持服務(wù)精準(zhǔn)度。

會(huì)議期間，期貨日?qǐng)?bào)攜手廣東證券期貨業(yè)協(xié)會(huì)、廣州市綠色金融協(xié)會(huì)、南沙期貨產(chǎn)業(yè)園、廣發(fā)證券、易方達(dá)基金、交通銀行廣東省分行、中國(guó)人壽財(cái)險(xiǎn)廣東省分公司、招商期貨、廣發(fā)期貨、中州期貨等機(jī)構(gòu)，共同參與了“粵港澳大灣區(qū)綠色金融助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展聯(lián)盟”發(fā)起儀式。陳邦華宣讀了《粵港澳大灣區(qū)綠色金融助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展聯(lián)盟倡議書》。

據(jù)了解，該聯(lián)盟將是粵港澳三地金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)深度融合的重要探索，也是期現(xiàn)貨行業(yè)邁向綠色、可持續(xù)發(fā)展新篇章的新起點(diǎn)，致力于通過(guò)綠色金融服務(wù)助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

構(gòu)建多維度綠色期貨聯(lián)動(dòng)服務(wù)模式

在圓桌討論環(huán)節(jié)，廣東證券期貨業(yè)協(xié)會(huì)副秘書長(zhǎng)張健、廣州期貨董事長(zhǎng)凌富華、廣發(fā)期貨總經(jīng)理徐艷衛(wèi)、廣州金控期貨總經(jīng)理詹靜麗和中州期貨總經(jīng)理陳揚(yáng)發(fā)，圍繞“服務(wù)綠色發(fā)展、構(gòu)建粵港澳大灣區(qū)良性期貨生態(tài)”話題進(jìn)行了深入交流，探討如何通過(guò)期貨市場(chǎng)服務(wù)綠色低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展，為大灣區(qū)可持續(xù)發(fā)展、全國(guó)乃至全球綠色金融實(shí)踐提供經(jīng)驗(yàn)和借鑒。

事實(shí)上，綠色期貨也是綠色金融的一個(gè)組成部分。張健表示，期貨市場(chǎng)可以通過(guò)引入綠色金融產(chǎn)品，如碳排放權(quán)期貨、綠色能源衍生品等，為綠色產(chǎn)業(yè)提供風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖工具，同時(shí)引導(dǎo)資本流向綠色低碳項(xiàng)目，從而推動(dòng)綠色轉(zhuǎn)型和可持續(xù)發(fā)展。此外，期貨交易所還可以通過(guò)制定相關(guān)的綠色政策和標(biāo)準(zhǔn)，鼓勵(lì)企業(yè)披露環(huán)境信息，增強(qiáng)市場(chǎng)的透明度和公信力。

在凌富華看來(lái)，近年來(lái)，期貨品種不斷朝著綠色方向發(fā)展。例如，廣期所自掛牌成立開始，定位為創(chuàng)新型交易所，以“環(huán)保低碳、可持續(xù)發(fā)展”為導(dǎo)向，近兩年推出了新能源綠色品種工業(yè)硅、碳酸鋰，目前還儲(chǔ)備了多晶硅、鉑、鈀、氫氧化鋰等新能源相關(guān)的期貨品種，以及“碳排放權(quán)期貨、電力期貨、天氣期貨”等與綠色發(fā)展密切相關(guān)的期貨品種。這些舉措都非常有利于我國(guó)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，在做好上游原料的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)管理的同時(shí)，促進(jìn)能源生產(chǎn)與消費(fèi)的結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，推動(dòng)新能源、新材料產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。此外，涉及“循環(huán)經(jīng)濟(jì)”或者“回收經(jīng)濟(jì)”的廢舊金屬或者再生金屬，也得到了交易所的關(guān)注。

“期貨市場(chǎng)是現(xiàn)代金融體系的重要組成部分，可以充分發(fā)揮價(jià)格發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)管理及資源配置等功能，優(yōu)化產(chǎn)品和服務(wù)供給，助力綠色金融有效服務(wù)我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)綠色轉(zhuǎn)型?！毙炱G衛(wèi)表示。

詹靜麗表示，“綠色期貨”品種將衍生品市場(chǎng)帶入綠色經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，以此為支點(diǎn)可以構(gòu)建場(chǎng)內(nèi)場(chǎng)外、期貨現(xiàn)貨的多維度聯(lián)動(dòng)服務(wù)模式。目前，相對(duì)成熟的基差貿(mào)易、含權(quán)貿(mào)易、價(jià)格保險(xiǎn)、穩(wěn)價(jià)訂單等新的服務(wù)模式，將為綠色產(chǎn)業(yè)服務(wù)的突圍提供模板。期貨行業(yè)相關(guān)主體可結(jié)合與政府、企業(yè)的合作和服務(wù)優(yōu)勢(shì)，用好地方政策，發(fā)揮產(chǎn)品創(chuàng)新的專業(yè)優(yōu)勢(shì)，在區(qū)域經(jīng)濟(jì)中縱深發(fā)展，逐步構(gòu)建服務(wù)全國(guó)的綠色金融服務(wù)體系，推進(jìn)綠色基礎(chǔ)設(shè)施、綠色能源領(lǐng)域的發(fā)展。

陳揚(yáng)發(fā)認(rèn)為，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)是期貨市場(chǎng)的天然使命，新質(zhì)生產(chǎn)力本身就是綠色生產(chǎn)力。在服務(wù)綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展方面，期貨市場(chǎng)能為綠色產(chǎn)業(yè)提供豐富完善的價(jià)格發(fā)現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖工具，提高生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)效率，引導(dǎo)資本流向綠色產(chǎn)業(yè)和綠色項(xiàng)目，除此之外，還可以通過(guò)交易機(jī)制和制度創(chuàng)新，吸引外資企業(yè)、機(jī)構(gòu)參與國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)，在新能源等關(guān)鍵原材料領(lǐng)域提升國(guó)際影響力和話語(yǔ)權(quán)。

（來(lái)源：期貨日?qǐng)?bào)網(wǎng)）