去年11月25日，個人養(yǎng)老金制度在36個先行城市(地區(qū))正式啟動實施。整體來看，個人養(yǎng)老金制度實施一年以來，產(chǎn)品持續(xù)擴容，資金賬戶開立數(shù)量不斷增長。

業(yè)內(nèi)人士認為，個人養(yǎng)老金制度的實施，推動了我國養(yǎng)老保障體系的建設，提高了養(yǎng)老保障水平。未來還有較大發(fā)展空間，可從稅收優(yōu)惠、產(chǎn)品供給、優(yōu)化服務等方面做進一步的探索和創(chuàng)新。

產(chǎn)品持續(xù)擴容

自個人養(yǎng)老金制度啟動實施以來，個人養(yǎng)老金產(chǎn)品持續(xù)擴容。國家社會保險公共服務平臺顯示，截至11月23日，個人養(yǎng)老金產(chǎn)品合計已達741只，包括465只存款產(chǎn)品、162只基金產(chǎn)品、95只保險產(chǎn)品、19只理財產(chǎn)品。

今年9月，金融監(jiān)管總局發(fā)布通知，推動個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(以下簡稱“個稅遞延型養(yǎng)老保險”)試點與個人養(yǎng)老金銜接，當前已有40只相關產(chǎn)品被納入個人養(yǎng)老金保險產(chǎn)品名單。

北京市社會科學院副研究員王鵬認為，個人養(yǎng)老金制度的實施，推動了我國養(yǎng)老保障體系的建設，提高了養(yǎng)老保障水平。中央財經(jīng)大學證券期貨研究所研究員、內(nèi)蒙古銀行研究發(fā)展部總經(jīng)理楊海平表示，個人養(yǎng)老金制度實施以來，個人養(yǎng)老金制度和相關基礎設施均得到了檢驗，為后續(xù)發(fā)展奠定了良好的基礎。

激發(fā)投資者繳存熱情是關鍵

回望個人養(yǎng)老金制度啟動實施的一年，業(yè)內(nèi)人士認為，相對開戶數(shù)持續(xù)增長而言，繳存、投資仍有不少提升空間。未來可在稅收優(yōu)惠力度、提升個人養(yǎng)老金制度認知度等方面下功夫，激發(fā)投資者繳存熱情。

招聯(lián)首席研究員董希淼認為，通過個人養(yǎng)老金資金賬戶進行投資，可以享受稅收遞延和優(yōu)惠政策，但目前優(yōu)惠力度并不大。個人養(yǎng)老金資金賬戶年度投資上限是12000元，對一部分群體而言吸引力不夠。去年以來，受多種因素影響，有部分養(yǎng)老基金、理財產(chǎn)品出現(xiàn)負收益，低于投資者預期，這也在一定程度上影響了投資者的投資意愿。

除個人養(yǎng)老金參加人達到領取基本養(yǎng)老金年齡、完全喪失勞動能力、出國(境)定居，或者具有其他符合國家規(guī)定的情形外，參加人不得提前支取資金。養(yǎng)老的屬性要求下，部分年輕投資者處于觀望狀態(tài)。

此外，部分投資者對個人養(yǎng)老金制度的了解仍較少。有投資者表示，自己開立個人養(yǎng)老金資金賬戶主要是因為銀行推出了開戶送福利活動，但對這一制度不太了解，后續(xù)沒有再繳存資金和購買產(chǎn)品。

需進一步探索創(chuàng)新

業(yè)內(nèi)人士認為，個人養(yǎng)老金制度處于起步階段，未來還有較大發(fā)展空間，可從稅收優(yōu)惠、產(chǎn)品供給、優(yōu)化服務等方面做進一步的探索和創(chuàng)新。

“未來個人養(yǎng)老金制度還有很大的發(fā)展空間，政策上可以進一步優(yōu)化調(diào)整。建議財政稅務部門、金融管理部門在稅收優(yōu)惠、產(chǎn)品準入等方面采取更多支持政策?！倍ｍ蹬e例稱，比如，對個人養(yǎng)老金產(chǎn)品實施稅收遞延政策后，整體稅率還可以進一步降低；對年收入6萬元以下的人群，通過個人養(yǎng)老金資金賬戶投資如何享受稅收優(yōu)惠可以考慮進一步采取措施。同時，個人養(yǎng)老金資金賬戶的投資上限也還可以適當調(diào)整。

個人養(yǎng)老金產(chǎn)品也亟待進一步豐富。王鵬建議，進一步豐富個人養(yǎng)老金產(chǎn)品的種類和投資范圍，提供個性化的養(yǎng)老投資選擇。興銀理財有關負責人也表示，理財公司在養(yǎng)老理財和養(yǎng)老金理財上，獨具特色和優(yōu)勢，應當充分發(fā)揮綜合優(yōu)勢，充分參與多產(chǎn)品供給、適應多樣化需求的養(yǎng)老金融發(fā)展格局。

（來源：中國證券報）