10月26日，第十四屆機(jī)構(gòu)投資者年會(huì)在滬舉行，其中在由海通期貨與東證期貨共同承辦的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理分論壇上，與會(huì)嘉賓圍繞“多元化業(yè)務(wù)下的合規(guī)和風(fēng)控”這一主題進(jìn)行討論交流。參會(huì)人員紛紛表示，在行業(yè)多元化發(fā)展的今天，合規(guī)管理是行業(yè)穩(wěn)健發(fā)展的基石，健全完善的合規(guī)管理體系，能夠正向促進(jìn)期貨市場功能發(fā)揮，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。 

東證期貨首席風(fēng)險(xiǎn)官裘凌表示，合規(guī)是期貨公司穩(wěn)健經(jīng)營的基礎(chǔ)，風(fēng)險(xiǎn)管理是期貨公司健康發(fā)展的重要保障。“在期貨行業(yè)朝著更加多元方向發(fā)展的今天，期貨公司優(yōu)化合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理方式、提升合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理質(zhì)效勢在必行，對于重點(diǎn)領(lǐng)域、高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)和創(chuàng)新業(yè)務(wù)的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理更是重中之重。” 

北京觀韜中茂(上海)律師事務(wù)所合伙人王渝偉表示，近年來數(shù)據(jù)合規(guī)問題越來越受到金融機(jī)構(gòu)的關(guān)注，如何構(gòu)建穩(wěn)健的金融機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)合規(guī)體系，就需要明確治理原則與框架。其中治理原則需要遵照合法性、科學(xué)性、有效性、可持續(xù)性四大原則。治理框架包含管理組織建立、制度規(guī)范完善、員工意識(shí)培訓(xùn)、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)控制、工具技術(shù)、合規(guī)審查六大內(nèi)容。在實(shí)施路徑上，從重點(diǎn)場景治理到全場景治理，最終達(dá)到合規(guī)體系治理的數(shù)據(jù)合規(guī)實(shí)施路徑。 

申駿律師事務(wù)所高級(jí)合伙人袁雯卿就“期貨風(fēng)險(xiǎn)子公司涉循環(huán)貿(mào)易糾紛法律實(shí)務(wù)”進(jìn)行分享，詳細(xì)闡述了司法實(shí)踐中融資性貿(mào)易與循環(huán)貿(mào)易等概念的區(qū)別，同時(shí)介紹了近年來對于該類糾紛司法審判理念的變化，最后通過援引典型案例給出期貨風(fēng)險(xiǎn)子公司處理該類事件的應(yīng)對要點(diǎn)及管控建議。她表示，期貨風(fēng)險(xiǎn)子公司涉循環(huán)貿(mào)易案件的應(yīng)訴思路為，充分舉證期貨子公司只有參與買賣交易的意思表示，并對貨物存在真實(shí)流轉(zhuǎn)進(jìn)行充分舉證，注意上游、下游抗辯時(shí)是否存在事實(shí)描述方面的矛盾，就上游、下游存在其他真實(shí)買賣交易進(jìn)行舉證。 

對于期貨公司資管業(yè)務(wù)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理要點(diǎn)，新湖期貨首席風(fēng)險(xiǎn)官黃雪蓮表示，機(jī)構(gòu)應(yīng)切實(shí)履行主動(dòng)管理職責(zé)，做好業(yè)務(wù)隔離及從業(yè)人員管理，確保交易者適當(dāng)性和銷售合規(guī)性。同時(shí)在產(chǎn)品交易層面，注意信用風(fēng)險(xiǎn)管理，做好預(yù)警與應(yīng)急處置，加強(qiáng)異常交易監(jiān)控和關(guān)聯(lián)交易管理。另外還需注意業(yè)績報(bào)酬、杠桿比例、產(chǎn)品投資運(yùn)作管理及投資顧問管理等。 

在證券公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系方面，東方證券風(fēng)險(xiǎn)管理總部總經(jīng)理張?jiān)票硎?，全面風(fēng)險(xiǎn)管理是任重而道遠(yuǎn)的工作，需要通過可操作的管理制度、健全的組織架構(gòu)、專業(yè)的人才隊(duì)伍、可靠的信息技術(shù)系統(tǒng)、量化的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系和有效的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對機(jī)制來構(gòu)建穩(wěn)健的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，同時(shí)需要對關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)、重點(diǎn)業(yè)務(wù)予以特別關(guān)注，才能為公司健康發(fā)展保駕護(hù)航。 

在圓桌討論環(huán)節(jié)，多家期貨公司的首席風(fēng)險(xiǎn)官齊聚一堂，就反洗錢、場外衍生品風(fēng)險(xiǎn)管理、互聯(lián)網(wǎng)營銷、全面風(fēng)險(xiǎn)管理等方面展開討論。國泰君安首席風(fēng)險(xiǎn)官壽亦農(nóng)表示，期貨公司應(yīng)當(dāng)健全組織架構(gòu)、完善內(nèi)控制度、建設(shè)監(jiān)測系統(tǒng)、組織宣傳培訓(xùn)、加強(qiáng)監(jiān)督落實(shí)、持續(xù)提升實(shí)效，在新業(yè)態(tài)、新形勢下全力做好反洗錢各項(xiàng)工作。 

光大期貨首席風(fēng)險(xiǎn)官沈長征分享了場外衍生品風(fēng)險(xiǎn)管理心得，他表示場外衍生品業(yè)務(wù)涉及的業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)和風(fēng)險(xiǎn)種類眾多，期貨公司需要重點(diǎn)加強(qiáng)交易者準(zhǔn)入管理、業(yè)務(wù)集中度管理和追保強(qiáng)平環(huán)節(jié)的操作風(fēng)險(xiǎn)管理，通過全面規(guī)范體系防范場外衍生品業(yè)務(wù)中的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)和客戶穿倉風(fēng)險(xiǎn)。 

東吳期貨首席風(fēng)險(xiǎn)官唐靜則表示，互聯(lián)網(wǎng)營銷是把雙刃劍，期貨公司應(yīng)不斷完善內(nèi)規(guī)體系建設(shè)，持續(xù)開展員工合規(guī)展業(yè)宣導(dǎo)與培訓(xùn)，同時(shí)強(qiáng)化適當(dāng)性管理、信息發(fā)布管理以及對平臺(tái)合作與數(shù)據(jù)安全管控等方面是目前互聯(lián)網(wǎng)營銷風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)工作內(nèi)容。 

申銀萬國期貨首席風(fēng)險(xiǎn)官萬嫻子分享了全面風(fēng)險(xiǎn)管理心得。她表示，要根據(jù)公司的發(fā)展戰(zhàn)略、市場環(huán)境、公司風(fēng)險(xiǎn)管理能力制定全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，在實(shí)際操作過程中，對于風(fēng)險(xiǎn)的類別不同，也需要采取不同的措施，隨著業(yè)務(wù)的多元化的發(fā)展，對每一類的業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)都需要明確相應(yīng)的規(guī)程，加強(qiáng)事前、事中、事后全過程管理，筑牢三道防線，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理全覆蓋。 

海證期貨首席風(fēng)險(xiǎn)管理田葉驊從組織架構(gòu)、系統(tǒng)搭建，激勵(lì)考核等方面分享了合規(guī)風(fēng)控專業(yè)化人才隊(duì)伍的構(gòu)建，他表示，多維協(xié)同的合規(guī)風(fēng)控的架構(gòu)才能為公司的持續(xù)發(fā)展保駕護(hù)航。