深交所官網(wǎng)近日發(fā)布消息，創(chuàng)業(yè)板上市委員會定于2022年1月25日召開2022年第4次上市委員會審議會議，屆時將審核上海國纜檢測股份有限公司（以下簡稱“國纜檢測”）的首發(fā)申請。國纜檢測主營業(yè)務(wù)為電線電纜及光纖光纜的檢測、檢驗服務(wù)。
國纜檢測擬于深交所創(chuàng)業(yè)板上市，保薦人（主承銷商）為國泰君安證券股份有限公司，保薦代表人為趙鑫、陳圳寅。該公司擬募集資金3.04億元，擬分別用于超高壓大容量試驗及安全評估能力建設(shè)項目、高端裝備用線纜檢測能力建設(shè)項目、設(shè)立廣東全資子公司項目、數(shù)字化檢測能力建設(shè)項目。
根據(jù)《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則（2020 年修訂）》的相關(guān)規(guī)定，公司選擇的具體上市標(biāo)準(zhǔn)為“最近兩年凈利潤均為正，且累計不低于人民幣5000萬元”。
2018年、2019年、2020年和2021年1-6月，國纜檢測實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入分別為1.62億元、1.63億元、1.78億元和1.04億元，實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為5603.47萬元、5386.05萬元、5567.69萬元和3412.48萬元，實(shí)現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為5599.03萬元、5029.90萬元、5512.56萬元和3331.74萬元，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為5376.98萬元、7508.03萬元、6893.77萬元和4860.05萬元。
截至2021年12月31日，國纜檢測資產(chǎn)總額為6.13億元，較上年末增長37.05%，負(fù)債總額為2.19億元，較上年末增長67.40%，所有者權(quán)益總額為3.94億元，較上年末增長24.48%。
2021年，國纜檢測實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2.19億元，同比增長22.69%；實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤7300.18萬元，同比增長31.12%；實(shí)現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤7041.35萬元，同比增長27.73%；經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為1.19億元，較上年增長72.58%。
報告期內(nèi)，國纜檢測綜合毛利率分別為57.87%、56.51%、61.61%和60.99%，主營業(yè)務(wù)毛利率分別為56.83%、55.73%、60.84%和58.97%。同期，同行業(yè)可比上市公司綜合毛利率平均值分別為53.39%、53.35%、50.46%和50.12%。
報告期各期末，國纜檢測應(yīng)收賬款余額分別為1869.75萬元、2468.38萬元、2383.20萬元和4245.89萬元，占營業(yè)收入的比例分別為11.54%、15.10%、13.38%和40.76%；應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備分別為514.86萬元、530.25萬元、581.43萬元和680.73萬元，壞賬準(zhǔn)備占應(yīng)收賬款余額的比例分別為27.54%、21.48%、24.40%和16.03%；應(yīng)收賬款賬面價值分別為1354.89萬元、1938.13萬元、1801.77萬元和3565.16 萬元，占流動資產(chǎn)的比重分別為6.93%、10.27%、7.94%和14.07%。
2018年和2019年，國纜檢測各分配現(xiàn)金股利一次，金額分別為3711.74萬元和3096.69萬元，累計金額為6808.43萬元。
報告期內(nèi)，國纜檢測曾經(jīng)發(fā)生訴訟和仲裁事項，為與前員工的勞動爭議案件。該公司表示，案件已得到妥善解決，未對公司正常經(jīng)營造成任何影響。
沖刺深交所創(chuàng)業(yè)板
國纜檢測主營業(yè)務(wù)為電線電纜及光纖光纜的檢測、檢驗服務(wù)，涵蓋相應(yīng)的檢驗檢測、設(shè)備計量、能力驗證等，還包括相關(guān)的專業(yè)培訓(xùn)、檢查監(jiān)造、標(biāo)準(zhǔn)制定、工廠審查、應(yīng)用評估等專業(yè)技術(shù)服務(wù)。
2021年6月11日，國纜檢測在深交所網(wǎng)站披露招股說明書，擬于深交所創(chuàng)業(yè)板上市，保薦人（主承銷商）為國泰君安證券股份有限公司，保薦代表人為趙鑫、陳圳寅，會計師事務(wù)所為容誠會計師事務(wù)所（特殊普通合伙），律師事務(wù)所為國浩律師（上海）事務(wù)所，資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)為上海財瑞資產(chǎn)評估有限公司。
根據(jù)《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則（2020 年修訂）》的相關(guān)規(guī)定，公司選擇的具體上市標(biāo)準(zhǔn)為“最近兩年凈利潤均為正，且累計不低于人民幣5000萬元”。
國纜檢測擬募集資金3.04億元，其中，1.20億元擬用于超高壓大容量試驗及安全評估能力建設(shè)項目，9910.00萬元擬用于高端裝備用線纜檢測能力建設(shè)項目，4015.00萬元擬用于設(shè)立廣東全資子公司項目，4470.00萬元擬用于數(shù)字化檢測能力建設(shè)項目。
國纜檢測的控股股東是上海電纜研究所有限公司（以下簡稱“上海電纜所”），截至招股說明書簽署日，上海電纜所直接持有公司3825.00萬股股份，占公司總股本的85.00%。
2019年1月，上海市國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會（以下簡稱“上海市國資委”）下發(fā)《關(guān)于申能（集團(tuán)）有限公司與上海電纜研究所有限公司聯(lián)合重組的通知》（滬國資委改革〔2019〕22號），上海電纜所股權(quán)以劃轉(zhuǎn)的方式注入申能集團(tuán)，上海電纜所成為申能集團(tuán)控股子公司。申能集團(tuán)直接持有國纜檢測5%的股權(quán)，并通過上海電纜所間接控制公司85%的股權(quán)，合計控制公司90%的股權(quán)，是國纜檢測的間接控股股東。
上海市國資委持有申能集團(tuán)100%股權(quán)，是國纜檢測的實(shí)際控制人。上海市國資委是根據(jù)上海市政府授權(quán)代表國家履行國有資產(chǎn)出資人職責(zé)的市政府直屬特設(shè)機(jī)構(gòu)。自公司設(shè)立以來，公司的實(shí)際控制人未發(fā)生變更。
2019年凈利潤同比微降
2018年、2019年、2020年和2021年1-6月，國纜檢測實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入分別為1.62億元、1.63億元、1.78億元和1.04億元，實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為5603.47萬元、5386.05萬元、5567.69萬元和3412.48萬元，實(shí)現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為5599.03萬元、5029.90萬元、5512.56萬元和3331.74萬元。
報告期內(nèi)，國纜檢測經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為5376.98萬元、7508.03萬元、6893.77萬元和4860.05萬元，銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為1.63億元、1.82億元、1.99億元和8508.20萬元。
根據(jù)招股說明書，容誠會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）對國纜檢測2021年12月31日的合并及母公司資產(chǎn)負(fù)債表，2021年1-12月的合并及母公司利潤表、合并及母公司現(xiàn)金流量表，以及財務(wù)報表附注進(jìn)行了審閱，并出具了“容誠專字[2022]200Z0013號”《審閱報告》。
截至2021年12月31日，國纜檢測的資產(chǎn)總額、負(fù)債總額、所有者權(quán)益總額、歸屬于母公司所有者權(quán)益同比均有所上升。國纜檢測資產(chǎn)總額為6.13億元，較上年末增長37.05%，負(fù)債總額為2.19億元，較上年末增長67.40%，所有者權(quán)益總額為3.94億元，較上年末增長24.48%。
2021年，國纜檢測實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2.19億元，同比增長22.69%；實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤7300.18萬元，同比增長31.12%；實(shí)現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤7041.35萬元，同比增長27.73%。
2021年，國纜檢測經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為1.19億元，較上年增長72.58%。
毛利率高于同行業(yè)可比公司平均值
報告期內(nèi)，國纜檢測綜合毛利率分別為57.87%、56.51%、61.61%和60.99%，主營業(yè)務(wù)毛利率分別為56.83%、55.73%、60.84%和58.97%。同期，同行業(yè)可比上市公司綜合毛利率平均值分別為53.39%、53.35%、50.46%和50.12%。
報告期內(nèi)，按業(yè)務(wù)類型劃分，國纜檢測中高壓線纜檢測業(yè)務(wù)毛利率分別為52.32%、52.85%、60.34%和60.53%，低壓線纜檢測業(yè)務(wù)毛利率分別為66.70%、65.52%、69.38%和66.15%，通信電纜及光纜檢測業(yè)務(wù)毛利率分別為53.82%、51.62%、54.57%和52.16%，電工材料及電器附件檢測業(yè)務(wù)毛利率分別為38.62%、39.23%、45.32%和42.64%，能力驗證業(yè)務(wù)毛利率分別45.52%、47.23%、46.41%和47.38%，計量服務(wù)毛利率分別為33.06%、37.14%和34.07%和 33.71%，專業(yè)技術(shù)服務(wù)毛利率分別為58.56%、54.26%、68.98%和57.58%。
報告期內(nèi)，國纜檢測的利潤主要來源于檢測業(yè)務(wù)，其檢測服務(wù)業(yè)務(wù)毛利率分別為57.85%、56.62%、61.72%和60.14%，同行業(yè)可比上市公司檢測服務(wù)業(yè)務(wù)毛利率平均值分別為54.12%、54.29%、51.97%和50.92%。
2021年上半年應(yīng)收賬款余額占營業(yè)收入比例超四成
報告期各期末，國纜檢測應(yīng)收賬款余額分別為1869.75萬元、2468.38萬元、2383.20萬元和4245.89萬元，占營業(yè)收入的比例分別為11.54%、15.10%、13.38%和40.76%；應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備分別為514.86萬元、530.25萬元、581.43萬元和680.73萬元，壞賬準(zhǔn)備占應(yīng)收賬款余額的比例分別為27.54%、21.48%、24.40%和16.03%；應(yīng)收賬款賬面價值分別為1354.89萬元、1938.13萬元、1801.77萬元和3565.16 萬元，占流動資產(chǎn)的比重分別為6.93%、10.27%、7.94%和14.07%。
報告期內(nèi)，國纜檢測期后回款比例分別為78.12%、77.92%、62.10%和65.51%，剔除單項計提壞賬準(zhǔn)備的應(yīng)收賬款影響后，期后回款比例分別為92.41%、87.68%、71.59%和70.67%。
國纜檢測表示，報告期內(nèi)，雖然公司應(yīng)收賬款回款周期較長，但公司各年末應(yīng)收賬款余額占當(dāng)期營業(yè)收入的比例僅為11.54%、15.10%和 13.38%，占比較低，整體銷售回款情況良好。
報告期內(nèi)，國纜檢測應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分別是9.11、7.54、7.34和3.14，同行業(yè)可比公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率平均值分別為9.74、7.11、5.42和2.32。
兩年現(xiàn)金分紅6808萬元
報告期內(nèi)，國纜檢測分配現(xiàn)金股利兩次，累計金額為6808.43萬元。
2018年9月25日，上海電纜所召開領(lǐng)導(dǎo)班子會議，審議通過國纜檢測2017年度利潤分配方案，公司向上海電纜所分配現(xiàn)金股利3711.74萬元。
2019年6月14日，公司召開2019年度第一次股東會，審議通過《關(guān)于2018年度利潤分配方案的議案》，公司向全體股東分配現(xiàn)金股利3096.69萬元。
報告期內(nèi)存一起勞動爭議案件
國纜檢測表示，報告期內(nèi)，公司曾經(jīng)發(fā)生的訴訟和仲裁事項，為勞動爭議案件，已得到妥善解決，未對公司正常經(jīng)營造成任何影響。
2020年11月30日，因前員工曹某嚴(yán)重違反勞動紀(jì)律和考勤管理制度，國纜有限與其解除勞動合同。2021年3月2日，曹某向上海市楊浦區(qū)勞動人事爭議仲裁委員會提起仲裁申請，要求公司自2020年12月2日起恢復(fù)與其的勞動關(guān)系。2021年4月12日，上海市楊浦區(qū)勞動人事爭議仲裁委員會作出“楊勞人仲（2021）辦字第308號”《裁決書》，對曹某的請求不予支持。
2021年4月25日，曹某不服上述裁決，向上海市楊浦區(qū)人民法院提起訴訟。
2021年6月2日，上海市楊浦區(qū)人民法院作出“（2021）滬0110民初10940號”《民事調(diào)解書》，確認(rèn)國纜檢測應(yīng)于2021年6月10日前一次性給付曹某11550元，雙方再無其他勞動爭議。
2021年6月7日，國纜檢測根據(jù)前述《民事調(diào)解書》向曹某一次性支付11550元。
此外，截至招股說明書簽署日，國纜檢測間接控股股東申能集團(tuán)存在1項已了結(jié)的訴訟。
2019年10月15日，上海市第一中級人民法院作出“（2019）滬01執(zhí)異 289號”《執(zhí)行裁定書》，裁定追加第三人申能集團(tuán)等為“（2000）滬一中執(zhí)字第1233號”案件被執(zhí)行人；申能集團(tuán)等對“（2000）滬一中經(jīng)初字第106號”民事判決原上海華能聯(lián)合開發(fā)貿(mào)易有限責(zé)任公司應(yīng)履行的責(zé)任在抽逃出資人民幣1000萬元的范圍內(nèi)按照各自出資比例承擔(dān)補(bǔ)充賠償責(zé)任，其中申能集團(tuán)承擔(dān)人民幣200萬元；該《執(zhí)行裁定書》的申請人為中國長城資產(chǎn)管理股份有限公司上海分公司。
申能集團(tuán)不服上述裁定，向上海市第一中級人民法院提起執(zhí)行異議之訴。2020年3月11日，上海市第一中級人民法院進(jìn)行一審審理；2020年12月10日，上海市高級人民法院進(jìn)行二審審理。
2021年8月27日，上海市高級人民法院作出（2020）滬民終484號民事判決書，判決駁回上訴，維持原判，申能集團(tuán)在本訴訟中不承擔(dān)相關(guān)法律責(zé)任，不涉及賠償。
