公募布局跨年行情的跡象明顯，近日來密集調(diào)研上市公司，個別基金凈值也出現(xiàn)異動。
公募人士指出，目前部分資金已沿著“盈利穩(wěn)定增長”思路進行跨年布局，將重點關(guān)注醫(yī)藥、新能源、軍工、消費等賽道。
科技醫(yī)藥消費板塊關(guān)注度較高
Wind數(shù)據(jù)顯示，11月基金公司一共展開了4100次調(diào)研，涉及3706家上市公司。其中有78家基金公司調(diào)研次數(shù)均超過100次，嘉實基金、南方基金、華夏基金的調(diào)研次數(shù)均在300次以上?？萍紕?chuàng)新、醫(yī)藥生物、大消費等賽道依然是公募最愛。嘉實基金關(guān)注度較高的個股有科德數(shù)控、匯川科技、華利集團；華夏基金關(guān)注度較高的個股有宇瞳光學(xué)、溫氏股份、楚天科技。
截至11月30日，共有29家北交所掛牌公司接受了基金公司131次調(diào)研，除了發(fā)行北交所主題產(chǎn)品的8家基金公司外，還有招商基金等實力公募加入。以北交所上市公司貝特瑞和連城數(shù)控為例，這兩家公司均接待了9家基金公司調(diào)研，分別為廣發(fā)基金、易方達基金、大成基金、嘉實基金、招商基金、南方基金、匯添富基金、華夏基金、萬家基金。
連城數(shù)控是一家聚焦光伏及半導(dǎo)體領(lǐng)域的晶體材料生產(chǎn)和加工設(shè)備供應(yīng)商。基金公司的調(diào)研聚焦于該公司產(chǎn)品發(fā)展趨勢和業(yè)務(wù)布局。貝特瑞方面，基金公司主要關(guān)心該公司的研發(fā)規(guī)劃情況。貝特瑞表示，目前研發(fā)人員接近500人，已在深圳坪山建設(shè)研發(fā)基地，預(yù)計明年上半年投入使用。
部分基金凈值異動
華南某公募人士表示，臨近年末，跨年行情布局成為主要工作內(nèi)容。就今年而言，跨年布局策略的發(fā)揮空間，除了常規(guī)的調(diào)倉換股外，也包括布局北交所品種。
截至目前，8只北交所主題基金已陸續(xù)成立。南方北交所主題基金的基金經(jīng)理雷嘉源表示，北交所投資主要關(guān)注具有長期行業(yè)增長空間，并且在行業(yè)中地位穩(wěn)固、具有長期競爭力的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，將持續(xù)聚焦細分成長行業(yè)的龍頭企業(yè)?？紤]北交所的發(fā)展定位，在細分行業(yè)的選擇上需要投入更多研究資源進行產(chǎn)業(yè)挖掘。
值得一提的是，近期個別基金凈值異動，顯露出調(diào)倉換股的跡象。如前海聯(lián)合泳隆混合A在11月4日之前，凈值基本維持1.58元左右，但該基金凈值在11月23日、24日出現(xiàn)較大波動，隨后又恢復(fù)了小幅震蕩態(tài)勢。三季報顯示，該基金股票倉位只有4.69%，是一只“低倉位”基金。此外，近期凈值出現(xiàn)異動的基金，還有華夏圓和混合、泰達宏利啟富、嘉實新起航等產(chǎn)品。
按“盈利穩(wěn)定增長”思路布局
信達證券測算數(shù)據(jù)顯示，自10月中旬以來權(quán)益基金倉位就開始回升，截至11月19日，偏股主動型基金的平均倉位為86.19%，其中普通股票型基金的平均倉位約89.28%。
創(chuàng)金合信基金首席策略分析師王婧對中國證券報記者表示，臨近年末，市場維持板塊輪動態(tài)勢。風(fēng)電等板塊出現(xiàn)較大幅度回調(diào)，具備相對性價比的消費、醫(yī)藥板塊則在持續(xù)修復(fù)。從行情走勢來看，一部分資金已開始沿著“盈利穩(wěn)定增長”思路進行跨年配置。業(yè)績能夠維持較快增長或有盈利反轉(zhuǎn)預(yù)期的板塊，會受到資金關(guān)注。
博時基金基金經(jīng)理助理陳西銘認為，從歷史上看，醫(yī)藥行情一般都是上半年表現(xiàn)比較好。預(yù)計今年年末或明年年初，如果環(huán)境因素有所好轉(zhuǎn)，醫(yī)藥板塊存在一定修復(fù)空間。陳西銘表示，2022年醫(yī)藥股還是會呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)分化格局，相對看好偏上游的機會，如醫(yī)藥原材料生產(chǎn)企業(yè)等，以及CXO板塊。CXO板塊基本面沒有問題，但由于機構(gòu)持股集中度比較高，整體波動可能會較大。
鵬華沃鑫混合基金擬任基金經(jīng)理孟昊指出，2022年市場依然存在結(jié)構(gòu)性投資機會，看好新能源、軍工和消費品投資機會。新能源賽道中重點關(guān)注光伏，需求增長的預(yù)期比較樂觀。軍工板塊相比其他成長板塊，估值處于合理狀態(tài)，明年的行情值得期待。
