首批FOF-LOF創(chuàng)新型基金引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。據(jù)悉，中歐匯選一年封閉混合A于11月19日正式登陸上交所，即日起投資者可在二級(jí)市場(chǎng)進(jìn)行交易。

作為結(jié)合了基金產(chǎn)品創(chuàng)新和投資渠道創(chuàng)新的基金新品種，以中歐匯選為代表的首批FOF-LOF填補(bǔ)了上市FOF的空白，有望同時(shí)解決選基難、權(quán)益資產(chǎn)波動(dòng)過大以及FOF產(chǎn)品流動(dòng)性相對(duì)較差等問題。

兼具雙重優(yōu)勢(shì)的創(chuàng)新品種

公開資料顯示，中歐匯選權(quán)益類資產(chǎn)投資合計(jì)占基金資產(chǎn)的比例區(qū)間為60%到100%，是一只通過精選全市場(chǎng)基金來進(jìn)行資產(chǎn)配置的進(jìn)攻型FOF-LOF產(chǎn)品，其同時(shí)具備FOF匯聚優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)和LOF滿足流動(dòng)需求的雙重優(yōu)勢(shì)，是一個(gè)集二者優(yōu)勢(shì)于一體的新型投資工具。

具體來看，F(xiàn)OF-LOF由專業(yè)的管理人來遴選底層基金，從而力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)分散風(fēng)險(xiǎn)、平滑波動(dòng)、改善組合收益風(fēng)險(xiǎn)比的目標(biāo)，進(jìn)一步優(yōu)化投資者的持有體驗(yàn)。Wind統(tǒng)計(jì)顯示，F(xiàn)OF基金指數(shù)自基日2018年2月22日至2021年9月30日，區(qū)間總收益率為37.42%，同期上證指數(shù)漲幅為11.53%；兩者區(qū)間最大回撤分別為-6.99%和-25.99%，F(xiàn)OF產(chǎn)品整體上表現(xiàn)出了不俗的風(fēng)險(xiǎn)收益比。

另一方面，F(xiàn)OF-LOF具有一定的創(chuàng)新性，相比FOF更具流動(dòng)性優(yōu)勢(shì)。FOF產(chǎn)品一般都設(shè)有最短持有期要求，通過上市交易機(jī)制，封閉期內(nèi)基金份額持有人可以通過二級(jí)市場(chǎng)賣出基金份額，從而為基金份額持有人提供流動(dòng)性，解決了FOF流動(dòng)性相對(duì)較低的問題。

以中歐匯選為代表的首批FOF-LOF正式登陸上交所，意味著FOF投資進(jìn)入2.0時(shí)代，將FOF的投資渠道從場(chǎng)外申購(gòu)向場(chǎng)內(nèi)交易拓展，大大提升了交易便捷度。中歐基金認(rèn)為，F(xiàn)OF-LOF為場(chǎng)內(nèi)投資者提供了一種更符合其平時(shí)交易習(xí)慣的產(chǎn)品，對(duì)于實(shí)現(xiàn)從股民向基民轉(zhuǎn)化、解決股票市場(chǎng)散戶化程度高的問題以及引導(dǎo)投資者長(zhǎng)期投資等都是有幫助的。

中歐基金權(quán)益團(tuán)隊(duì)實(shí)力助陣

作為一家“聚焦長(zhǎng)期業(yè)績(jī)的主動(dòng)投資精品店”，中歐基金一直以來致力于為個(gè)人投資者和專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者提供卓越的長(zhǎng)期投資業(yè)績(jī)和一流的服務(wù)。隨著廣大投資者需求的不斷增長(zhǎng)，越來越多的金融創(chuàng)新產(chǎn)品正應(yīng)運(yùn)而生。在此背景下，中歐基金在金融產(chǎn)品開發(fā)上也做了針對(duì)性的研究，全市場(chǎng)首批FOF-LOF之一的中歐匯選一年封閉混合正是在此背景下誕生的。

作為一種全新的品類，F(xiàn)OF-LOF產(chǎn)品目前還沒有歷史業(yè)績(jī)等數(shù)據(jù)可以借鑒，因此，管理人整體投研實(shí)力、已發(fā)行FOF產(chǎn)品的業(yè)績(jī)情況等因素或?qū)⒊蔀橹匾獏⒖肌?/p>

據(jù)了解，中歐基金在FOF投資領(lǐng)域已經(jīng)積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)，截至三季度末，旗下中歐預(yù)見養(yǎng)老2050自2019年5月10日成立以來，總回報(bào)達(dá)63.18%，同期FOF基金指數(shù)漲幅為35.71%。此外，中歐基金旗下產(chǎn)品線齊全，權(quán)益類基金風(fēng)格多元穩(wěn)定，既有利于投資內(nèi)部基金規(guī)避 FOF“雙重收費(fèi)”問題，又能夠?yàn)镕OF投資提供多樣化的超額收益來源。

根據(jù)海通證券數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2021年6月30日，中歐基金權(quán)益類資產(chǎn)近3年超額收益率在11家權(quán)益類大公司中排名第一，固收類資產(chǎn)近5年超額收益率在11家固收類中型公司中排名第四。在第18屆中證報(bào)金牛獎(jiǎng)評(píng)選中，中歐基金連續(xù)七年(2015-2021)榮獲“金牛基金公司”大獎(jiǎng)，是行業(yè)內(nèi)連續(xù)獲獎(jiǎng)次數(shù)最多的基金公司之一。