11月8日，市場(chǎng)分化顯著，鋰電、儲(chǔ)能等新能源板塊大漲，對(duì)此，創(chuàng)金合信新能源汽車(chē)、創(chuàng)金合信氣候變化責(zé)任基金經(jīng)理曹春林認(rèn)為，鋰電股受兩大利好消息影響大漲，一是周末中國(guó)兩大電池龍頭企業(yè)都公布了龐大的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，預(yù)示行業(yè)超預(yù)期的需求；二是特斯拉為推進(jìn)4680電池大規(guī)模生產(chǎn)，計(jì)劃在加拿大建設(shè)電池設(shè)備工廠。

曹春林表示，鋰電池環(huán)節(jié)對(duì)應(yīng)著儲(chǔ)能和新能源汽車(chē)兩個(gè)方向，從去年下半年以來(lái)這兩個(gè)方向都克服了上游成本上升、供應(yīng)鏈緊張等困難實(shí)現(xiàn)了超高速發(fā)展，鋰電行業(yè)一直處于需求和成本下降超預(yù)期，以及技術(shù)進(jìn)步超預(yù)期的狀態(tài)，行業(yè)的景氣度非常高。

曹春林強(qiáng)調(diào)，鋰電池是目前A股市場(chǎng)中最具有投資價(jià)值的行業(yè)之一，一方面，行業(yè)空間巨大 、增速非?？欤涣硪环矫?，中國(guó)企業(yè)在全球具有明顯的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，中國(guó)的龍頭公司就是全球的龍頭公司，中國(guó)的新能源相關(guān)股票正在成為全球的新能源核心資產(chǎn)。

回顧2021年A股市場(chǎng)，曹春林認(rèn)為今年是估值持續(xù)被壓縮、結(jié)構(gòu)嚴(yán)重分化的一年，因?yàn)橹袊?guó)從去年四季度在疫情率先恢復(fù)后開(kāi)始下定決心“去杠桿”、“防風(fēng)險(xiǎn)”，貨幣政策向正?；D(zhuǎn)變，并且針對(duì)地產(chǎn)、互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)、教育等行業(yè)實(shí)施了更嚴(yán)格的監(jiān)管，大力推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)。

他表示，雖然中國(guó)更加審慎的政策對(duì)于中長(zhǎng)期的經(jīng)濟(jì)和資本市場(chǎng)來(lái)說(shuō)都是好事，但短期由于信用的緊縮和風(fēng)險(xiǎn)事件的暴露不僅影響了市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)偏好，而且影響了部分行業(yè)和公司的業(yè)績(jī)表現(xiàn)。

基于經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)趨弱，政策受制于PPI高企沒(méi)有放松的跡象，曹春林預(yù)計(jì)在接下來(lái)的兩個(gè)月，市場(chǎng)整體缺乏明確的向上動(dòng)力，可能還將延續(xù)整體震蕩、結(jié)構(gòu)分化的行情。

談及跨年行情是否值得期待，曹春林認(rèn)為，整體經(jīng)濟(jì)趨弱不代表沒(méi)有高景氣的行業(yè)，今年行業(yè)之間的景氣分化是很極致的，如新能源、半導(dǎo)體、醫(yī)藥CRO，跨年的機(jī)會(huì)還在于這些業(yè)績(jī)高成長(zhǎng)的行業(yè)和個(gè)股中，因?yàn)楦叱砷L(zhǎng)個(gè)股到年底通常會(huì)有估值切換行情。不過(guò)，當(dāng)前需要警惕行業(yè)和個(gè)股基本面的風(fēng)險(xiǎn)，基本面向下、業(yè)績(jī)不達(dá)預(yù)期的個(gè)股需要回避。

在當(dāng)前時(shí)點(diǎn)，曹春林看好高景氣、高成長(zhǎng)行業(yè)和個(gè)股的投資機(jī)會(huì)，因?yàn)樵谀壳暗氖袌?chǎng)環(huán)境中，估值往上提可能不太現(xiàn)實(shí)，只有高成長(zhǎng)才能突破當(dāng)下市場(chǎng)的困局。對(duì)于當(dāng)前市場(chǎng)關(guān)注度比較高的新能源、消費(fèi)和軍工三個(gè)板塊，他最為看好新能源，因?yàn)樾履茉词侨蜻_(dá)成共識(shí)要大力扶持發(fā)展的行業(yè)，其成長(zhǎng)空間巨大，且行業(yè)增速非?？臁Ｐ履茉雌?chē)和光伏是中國(guó)少數(shù)能走向全球市場(chǎng)的行業(yè)；軍工的景氣還保持在一定的高度，但從三季報(bào)來(lái)看增速也有所降低，鑒于目前不低的估值，其中只有增速較高的個(gè)股才能相匹配；消費(fèi)今年的調(diào)整還只是對(duì)去年過(guò)高估值的修正，談不上便宜，且目前行業(yè)數(shù)據(jù)一般，建議觀望為宜。

Wind數(shù)據(jù)顯示，創(chuàng)金合信新能源汽車(chē)主題基金成立于2018年5月8日，曹春林任基金經(jīng)理至今。截至2021年11月8日，該產(chǎn)品A份額成立3年多以來(lái)的總回報(bào)為267.68%，年化回報(bào)為44.92%，成立以來(lái)超越業(yè)績(jī)基準(zhǔn)105.13%；過(guò)去一年的收益率為116.56%，同類(lèi)(普通股票型基金)排名3/513；過(guò)去兩年的收益率為276.3%，同類(lèi)(普通股票型基金)排名8/379。