“近年來在一系列政策支持和金融機構的不斷創(chuàng)新下，市場上養(yǎng)老金融產(chǎn)品類別豐富，然而不少養(yǎng)老金融產(chǎn)品‘叫好不叫座’。實際上，產(chǎn)品的好壞由市場說了算，供給與需求的匹配度決定了市場結果的呈現(xiàn)。”9月22日，清華大學社會科學學院教授、中國養(yǎng)老金融50人論壇秘書長董克用在《中國養(yǎng)老金融調查報告（2021）》（下稱《報告》）發(fā)布會上表示，當前養(yǎng)老金融市場面臨的一個重大挑戰(zhàn)就是養(yǎng)老金融產(chǎn)品在一定程度上與國民的養(yǎng)老金融需求特征存在偏差。

《報告》顯示，在養(yǎng)老金融參與情況及未來意愿方面，多數(shù)調查對象通過金融市場上的多元化渠道進行養(yǎng)老財富儲備，有50.81%的調查對象偏好銀行存款的方式，其次是商業(yè)養(yǎng)老保險（27.98%）、銀行理財（26.27%）、房產(chǎn)（21.69%）、基金（15.59%），也有部分調查對象通過企業(yè)年金和職業(yè)年金、股票、信托、國債等方式進行養(yǎng)老財富儲備。

但是，中國養(yǎng)老金融50人論壇副秘書長張棟稱，仍有15.92%的調查對象尚未進行任何養(yǎng)老財富儲備，此群體的年齡主要集中在29歲及以下和60歲及以上，其養(yǎng)老保障問題需要進一步關注。

養(yǎng)老財富儲備意識逐步增強

據(jù)記者了解，《中國養(yǎng)老金融調查報告（2021）》由引言、養(yǎng)老金融知識與風險認知、養(yǎng)老金融參與情況及未來意愿、基本養(yǎng)老保險認知及參與情況、養(yǎng)老金融活動面臨的潛在挑戰(zhàn)與完善路徑五個部分構成。

本次調查采用多階段隨機抽樣方法。首先，根據(jù)中國大陸31個省（自治區(qū)、直轄市）城鎮(zhèn)人口規(guī)模和總樣本數(shù)量分配各省市的樣本量，確定第一階段調研地區(qū)及其樣本規(guī)模；其次，根據(jù)人口年齡結構和性別結構，確定各個年齡段、不同性別的樣本規(guī)模；最后，根據(jù)不同省份、年齡段、性別，運用簡單隨機抽樣的方式從各省的省會城市及地級市進行隨機抽樣調查。最終本次調查共回收有效問卷12043份。

其中，在養(yǎng)老金融知識與風險認知方面，調查結果顯示，調查對象基礎金融知識正確率的平均值為59.46%，與2020年調查的61.24%相比略有下降，金融基礎知識仍需進一步普及，尤其是對通貨膨脹的了解有待加強。同時，49.83%的調查對象將“確保本金安全，收益多少不重要”作為其長期目標，這反映出公眾的養(yǎng)老投資觀念偏向保守。但相較于2020年，本次調查選擇“確保本金安全”的人數(shù)比例下降13.46%，而選擇“追上通貨膨脹”的人數(shù)比例上升，這體現(xiàn)公眾的投資理念在逐漸向保值增值的目標轉變。

同時，在養(yǎng)老財富儲備規(guī)模方面來看，近八成調查對象儲備金額在50萬以下，超三成調查對象養(yǎng)老財富儲備在10萬元以下，僅有22.17%的儲備金額超過了50萬元。總體來看，我國國民已經(jīng)具備一定的養(yǎng)老儲備意識。近六成調查對象認為應該在40歲以前就開始進行養(yǎng)老財富儲備，但仍有15.04%的認為50歲以后才需要開始進行養(yǎng)老財富儲備。

但就養(yǎng)老財富儲備規(guī)模預期而言，超過八成的調查對象認為整個養(yǎng)老期間的財富儲備規(guī)模在100萬以內(nèi)即可滿足養(yǎng)老需求；不到20%的認為養(yǎng)老財富儲備需要達到100萬以上。

此外，根據(jù)報告來看，調查對象對于整個養(yǎng)老期間的養(yǎng)老資產(chǎn)儲備預期的平均值為726513元，而目前調查對象已經(jīng)儲備的養(yǎng)老資產(chǎn)的平均值為381320元，儲備量不及預期。

多支柱養(yǎng)老金體系亟待完善

在基本養(yǎng)老保險認知及參與情況方面，調查結果顯示，46.79%的城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險參保者預期的養(yǎng)老金水平為在職工資收入的40-60%，這與基本養(yǎng)老金59.2%的目標替代率基本持平，但高于目前45%左右的實際替代率。此外，調查對象對于城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險基礎養(yǎng)老金待遇預期水平的平均值為1868.115元/月，也遠遠高于2020年城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險平均待遇水平（約174元/月）。

由此可見，基本養(yǎng)老保險的待遇水平不及預期，保障壓力大，應逐步完善多層次多支柱養(yǎng)老金體系，大力發(fā)展第二、三支柱養(yǎng)老金制度，提高老年人的養(yǎng)老保障待遇水平，滿足人民群眾多樣化的養(yǎng)老保障需求。

在中國養(yǎng)老金融活動的政策完善方面，本報告建議：完善基本養(yǎng)老保險制度，提高保障的范圍和水平；推進養(yǎng)老保障制度改革，完善多支柱養(yǎng)老金體系；深入加強養(yǎng)老金融教育，提高國民養(yǎng)老金融素養(yǎng)；不斷創(chuàng)新養(yǎng)老金融產(chǎn)品，滿足多元養(yǎng)老金融需求；持續(xù)提高養(yǎng)老儲備意識，優(yōu)化養(yǎng)老金融市場環(huán)境。

據(jù)記者了解，中國養(yǎng)老金融50人論壇（CAFF50）由董克用教授聯(lián)合華夏新供給經(jīng)濟學研究院和多家機構共同發(fā)起，由政界、學界和業(yè)界具有深厚學術功底和重要社會影響力的人士組成，致力于成為養(yǎng)老金融領域的高端專業(yè)智庫，旨在為政策制定提供智力支持，為行業(yè)發(fā)展搭建交流平臺，向媒體大眾傳播專業(yè)知識。論壇的使命為：推動我國養(yǎng)老金融事業(yè)發(fā)展，促進我國長期資本市場完善，推進普惠養(yǎng)老金融建設，踐行改善民生福祉的社會責任。為了促進產(chǎn)業(yè)落地，國康養(yǎng)老金融研究院于2021年1月29日在北京宣布成立。研究院將延續(xù)之前積累的品牌和行業(yè)影響力，繼續(xù)關注養(yǎng)老金金融、養(yǎng)老服務金融和養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融，致力于將自身建設成為一流、綜合、專業(yè)的養(yǎng)老金融智庫。